一分鐘速讀
這是什麼：TISA 第二階段租稅優惠。本人、配偶與受扶養未成年子女，每人每年投入 TISA 專戶的錢，2.4 萬元內可從綜合所得總額減除。
怎麼運作：須另開款戶與券戶；年滿 60 歲、持有滿 30 年或遭逢重大變故才能免稅領出，提前領出要把歷年提撥合計數併入當年所得課稅。
爭議在哪：額度遠低於投信投顧公會 2024 年建議的 12 萬元，而且稅率越高省越多；適用 5% 稅率的人一年只省 1,200 元，卻要把錢鎖上數十年。
跟我有關嗎：還要修法，最快 2028 年 5 月報稅才適用；高稅率家庭與想替孩子長期存錢的父母最有感。
10 月 22 日，行政院長卓榮泰在院會宣布 TISA 第二階段租稅優惠的方向。TISA 是「臺灣個人投資儲蓄帳戶」（Taiwan Individual Savings Account）的縮寫。卓榮泰責成金管會儘速研擬稅式支出評估報告，並把《證券投資信託及顧問法》（以下簡稱投信投顧法）修正草案報院審議。這次拍板的是政策方向，條文細節、適用時點與幾項爭議，都要等草案預告才會明朗。
TISA 第一階段在 2025 年 7 月上路，靠的是投信讓利，免申購手續費、經理費壓到 1% 以下，但沒有任何稅優惠。上路一年三個月，開戶數已突破 27 萬，TISA 資產超過 216 億元。業界真正想要的稅優惠，從倡議到拍板，等了將近十年。
下面先拆解 TISA 2.0 怎麼省稅、要付出什麼代價，再拉到國際與市場的角度來看。
為什麼現在給稅優惠？
TISA 2.0 能在今年拍板方向，背後有三個主要因素。分別是退休保障的缺口、金管會的亞資中心計畫，以及 TISA 1.0 自己撞到的天花板。
（一）勞保見底，第三支柱要有人補
台灣的退休保障常用「三根支柱」來比喻。社會保險與職業退休金屬於制度安排，第三根支柱則是個人自願的儲蓄與投資。
第一根支柱的壓力最大。依勞動部 113 年度精算報告，在政府持續撥補的假設下，勞保基金預估仍會在 2031 年用罄。
第二根支柱也有缺口。依勞保局統計，截至 2026 年 7 月底，勞退自提率是 20.13%，約 158.3 萬人，首度突破兩成。換句話說，仍有約八成勞工沒有自提。
前兩根支柱撐不住，第三根支柱就得有人補。對政府來說，用稅優惠鼓勵民眾自己存，是財政成本最低的做法。
（二）亞洲資產管理中心的政策工具
金管會在 2024 年 9 月 10 日提出「亞洲資產管理中心」五大計畫，喊出「2 年有感、4 年有變、6 年有成」。TISA 屬於其中的「普惠永續融合計畫」。
金管會的盤算是台灣民間存款多，若能把一部分導進國內基金市場，既能幫民眾累積退休金，也能壯大本土資產管理業。
（三）TISA 1.0 撞到的天花板
TISA 1.0 的誘因全靠業者讓利，包括免申購手續費、經理費 1% 以下。投資方式限定期定額，標的則限新台幣計價、不配息的 TISA 級別基金。
其實交出來的成績單不算太糟，證期局 10 月 22 日在記者會公布最新數字。截至 10 月 16 日，TISA 開戶 27.7 萬戶，累計申購 128 億元。含好享退、好好退休等退休專案在內，帳戶資產約 240 億元。共有 25 家投信、93 檔基金加入，其中 TISA 級別 62 檔。
但放大來看，明顯遇到了天花板。富達國際委託 Yahoo 民調中心，在今年 8 月底到 9 月初做了一份網路調查，有效樣本 41,462 份。結果顯示75% 的受訪者完全沒聽過 TISA。
投信投顧公會理事長尤昭文 2026 年 8 月也提過，當時約 22 萬戶開戶，還不到台灣人口的 1%。日本 NISA 第一年，就達到人口的 3%。
馬克在 TISA 上路時寫過，這個制度最大的缺口是缺乏租稅相關的誘因。少了這一塊，TISA 很難從理財族的工具，變成一般上班族的退休帳戶。
（四）從屢被拒絕到財長點頭
稅優惠難產，關鍵在財政部。投信投顧公會從 2016 年就提出 TISA 概念。2018 年起，公會多次提案每年 2.4 萬元扣除、持有滿 5 年，財政部屢以恐失公平、優惠重複為由拒絕。
2024 年 9 月，金管會把 TISA 放進亞資中心計畫。財政部政務次長李慶華當時仍表示，現行已有儲蓄投資特別扣除額等優惠，需要審慎綜合考量。
轉折出現在今年。財政部長莊翠雲 10 月 14 日在立法院首度證實，TISA 減稅會透過修正投信投顧法處理；8 天後，行政院拍板方向。
TISA 2.0 怎麼運作：入口、管道、出口
如果把 TISA 2.0 想像成一條水管，比較容易看懂。入口是投入時的所得減除，管道是只進不出的專戶，出口則是三選一的免稅條件。
（一）入口：2.4 萬從「所得總額」直接減除
依行政院與金管會新聞稿，適用對象是民眾本人、配偶及受扶養的未成年子女。每人每年提撥到 TISA 專戶、投資選定 TISA 基金的金額，在新台幣 2.4 萬元內，可以自當年度綜合所得總額減除。
很多媒體標題寫成「2.4 萬免稅額」，這個說法不精確，因為「免稅額」在所得稅法裡是另一個項目。金管會官員的說明是，這筆減除不屬於列舉扣除額，也不屬於特別扣除額，而是直接從綜合所得總額先扣掉。
據中央社報導，證期局長高晶萍舉例時形容這是「在源頭就減掉」，之後才扣免稅額、一般扣除額。依這個順序推算，報稅選標準扣除的人理論上也能用，實際仍以修法條文為準。
這裡容易和另一個項目搞混：每戶 27 萬元的「儲蓄投資特別扣除額」。它扣的是存款利息等所得，以戶為單位。TISA 2.0 扣的是投入的本金，以人為單位，兩者性質完全不同。
適用對象方面，受扶養的父母能不能用，目前說法不一致。財政部官員表示，受扶養的其他親屬不適用；高晶萍則說，未滿 60 歲、列為受扶養親屬的父母，原則上也可能適用。這一點要等草案確認。
另外，2.4 萬元是減除上限。一年只投 1.2 萬元，就只能減除 1.2 萬元。
實際能省多少稅，取決於自己的綜所稅邊際稅率。以每人投滿 2.4 萬元試算如下：
註：四口之家指夫妻加 2 名受扶養未成年子女，四人各投入 2.4 萬元。12%、20%、30% 三級為作者依稅率試算。
表格看起來簡單，但有兩個細節。第一，所得淨額沒有達到課稅門檻的人，完全沒有節稅效果。第二，減除後若剛好跨過稅率級距，省下的稅要分段計算，實際金額會比表上少一些。
更關鍵的是落差。適用 40% 稅率的人，每投 1 元，稅單上就少繳 0.4 元；適用 5% 的人只少繳 0.05 元。同樣存 2.4 萬元，省下的稅差了 8 倍。據聯合報報導，財金部會考量額度越高、對高所得者越有利，這也是額度壓低的原因之一。
（二）管道：款戶加券戶，只進不出的撲滿
依金管會目前規劃，想享 2.0 優惠的人，要另外開立一個銀行「款戶」和一個申購基金的「券戶」，兩者互相綁定。款戶每年最多只能存入 2.4 萬元。
這個專戶像一個只能投、不能倒的撲滿。期間如果贖回基金，錢只能回到款戶，留著再買其他 TISA 基金，不能轉出來花，所以即便賺爆了也都不能馬上提出來，需要符合條件。
投資標的也有限制。2.0 只能買委員會篩選上架的 TISA 基金，不能直接買上市 ETF 或個股。目前 1.0 已有 0050 連結基金這類 ETF 連結基金；2.0 的可投資名單，還是要等待委員會篩選。
（三）出口：三擇一免稅，提前領要補稅
錢要免稅領出來，必須符合以下任一條件：
年滿 60 歲
持有專戶期間滿 30 年
專戶所有人死亡、罹患重大疾病或遭逢重大變故等特定事由
行政院新聞稿的用語是「或」，符合其中一項即可。60 歲這條門檻，參考的是《勞工退休金條例》的精神。
不符合條件就提前領出呢？金管會新聞稿寫明：未符合條件就提領，歷年提撥金額的合計數，將併入提領年度所得課稅。官方目前沒有提到額外罰款或加計利息。
高晶萍在記者會舉例：每年投入 2.4 萬元，第 29 年提前領出，69.6 萬元要全數計入當年所得。
這個設計藏著「稅率跳級」的風險。假設一位上班族 25 歲起每年存滿 2.4 萬元，前 10 年都適用 5% 稅率，累計省稅 1.2 萬元。
到了 35 歲，他的稅率升到 12%，又因為買房全數領出。24 萬元併入當年所得，要多繳約 2.88 萬元的稅，比當初省下的多出 1.68 萬元。（作者試算，假設增加的所得都落在 12% 級距。）
對可能提前動用這筆錢的人來說，TISA 2.0 比較接近「稅負延後」，還談不上真正免稅。
（四）1.0 帳戶怎麼辦？什麼時候上路？
TISA 1.0 會繼續運作，和 2.0 雙軌並行。1.0 帳戶沒有稅優惠，但沒有年度投入總額上限，贖回也不受年齡限制。想享優惠的人要另開 2.0 專戶，金管會希望業者讓已有 1.0 帳戶的人「一鍵開戶」。已經投入 1.0 的錢能不能追溯適用，官員表示還要和財政部討論。
接下來的流程依序是稅式支出評估報告、公聽會、60 天草案預告、行政院審議，最後送立法院。金管會的目標是 2027 年完成修法，最快 2028 年 5 月申報 2027 年度所得時首度適用。
目前還沒有答案的問題：
部分提領怎麼算
提前領出時，投資獲利要不要另外課稅
「重大變故」怎麼定義
外籍人士能不能適用
有興趣開戶的人，可以等草案預告時再看清楚。
為什麼不能照抄日本 NISA？稅優惠給在入口，出口就得上鎖
TISA 常被叫做「台版 NISA」，兩者的設計方向卻剛好相反。要看懂差別，得先認識一組稅制代號。
（一）三個字母看懂帳戶稅制
經濟合作暨發展組織（OECD）分析退休帳戶時，會用三個字母代表三個階段：投入、累積、提領。E 是免稅（Exempt），T 是課稅（Taxed）。
OECD 會員國的退休金制度以 EET 最常見；拿來和它對照的，通常是 TEE：
TEE：用稅後的錢投入，帳戶內的收益和提領都免稅。日本 NISA、英國 ISA、美國 Roth IRA 都屬於這一類。
EET：投入時可以抵稅，帳戶內累積免稅，提領時才課稅。美國傳統 IRA、新加坡補充退休計畫（Supplementary Retirement Scheme，SRS）屬於這一類。
日本 NISA 免的，是帳戶內股利與資本利得原本要繳的約 20.315% 稅。投入的本金不能抵所得稅，所以政府不需要鎖住你的錢，隨時賣出都可以。
（二）台灣帳戶裡本來就沒什麼稅可免
台灣的情況剛好卡在這裡。個人證券交易所得稅目前停徵，TISA 基金又規定不配息，帳戶裡幾乎沒有稅可以免。PTT 基金板有網友一句話點破：「國外…有感的前提是有收證所稅」。
累積端和提領端都沒有稅可以讓，能給的誘因只剩下投入端，也就是把第一個字母的 T 換成 E。
問題是，投入端一旦免稅，政府就得防止有人「今年抵稅、明年領走」，閉鎖期因此跟著出現。稅優惠給在入口，但出口就得上鎖。
累積端免稅的帳戶則可鎖可不鎖，韓國 ISA、法國 PEA 都設了持有年限，日本選擇不鎖。台灣把稅優惠給在入口，只好鎖到 60 歲。
（三）罕見的「實質 EEE」
依目前規劃，TISA 2.0 符合條件提領時又免稅。三個階段加起來，成了投入可減除、累積免稅、合格提領也免稅的「實質 EEE」。
這種設計在國際上很少見。OECD 2018 年的報告，只列出墨西哥、斯洛伐克、保加利亞與哥倫比亞的強制提撥享有 EEE 待遇。自願型帳戶比較接近的例子，是美國的健康儲蓄帳戶（Health Savings Account，HSA）。不過 HSA 須搭配高自負額健保，提領也要用在合格醫療支出，才能免稅。
三段全免，代表每一塊錢都是國庫少收的稅。這也解釋了財政部為什麼把入口壓在 2.4 萬元。
國外怎麼做：六國帳戶一張表
TISA 2.0 放進國際光譜裡比較，特色會更清楚。下表整理六個國家的代表性帳戶：
註：各國規則為 2026 年現行規定。英國自 2027 年 4 月起，65 歲以下的現金 ISA 上限降為 £12,000；ISA 總額度仍維持 £20,000。
（一）抵稅型帳戶都上了鎖
依「投入時能不能抵稅」把表格分成兩邊，日本、英國、韓國、法國的帳戶投入不抵稅，鎖得比較寬鬆，最長是法國 PEA 的 5 年。
美國傳統 IRA、新加坡 SRS 投入可以抵稅，但要到退休年齡才能免罰領出。提前領出，美國通常加徵 10% 額外稅，新加坡則全額計稅再加 5% 罰款。
TISA 2.0 和它們是同一陣營。依目前規劃，官方沒有提到額外罰款，合格提領又免稅，條件比新加坡 SRS（提領時仍有半數要計稅）寬鬆。不過寬鬆的代價，是額度小了很多。
（二）額度差了一個量級
美國 IRA 2026 年的 7,500 美元，約 24 萬元台幣；日本 NISA 每年 360 萬日圓，約 74 萬元台幣。
而 TISA 2.0 的 2.4 萬元，是美國 IRA 的十分之一，日本 NISA 的三十分之一左右。
規模也反映在數字上。依日本金融廳統計，截至 2026 年 6 月底，NISA 帳戶數 3,048 萬戶。累計買進金額約 85 兆日圓，含 2014 年起的舊制。韓國媒體引述金融投資協會資料，截至 2026 年 8 月底，韓國 ISA 加入人數達 1,005 萬人。其中 20 多歲與 30 多歲族群合計占 41.1%。
（三）兒少帳戶成為新戰場
TISA 2.0 有一個容易被忽略的設計：把受扶養的未成年子女也納入。這剛好跟上國際的新趨勢。
日本已在 2026 年 3 月完成立法，2027 年 1 月起推出「兒童 NISA」（こどもNISA）。0 到 17 歲可以使用定期定額額度，每年上限 60 萬日圓，終身上限 600 萬日圓。滿 18 歲後，帳戶會自動轉為成人 NISA 的定期定額額度。
美國的版本叫「Trump Accounts」。它來自 2025 年 7 月通過的《One Big Beautiful Bill Act》。未滿 18 歲、有社會安全碼的孩子都適用，財政部 10 月已替他們自動開戶，等家長認領。
2026 年 7 月 4 日起，親友與雇主每年合計可存入 5,000 美元，其中雇主每名員工最多出 2,500 美元。2025 到 2028 年出生的美國公民，家長申請後，政府還會加碼 1,000 美元。
孩子 18 歲前，帳戶只能買追蹤美股指數、費用率不超過 0.1% 的基金或 ETF，原則上也不能領。滿 18 歲那年起比照傳統 IRA，除了親友用稅後的錢存入的本金，其餘領出都要課稅。父母存入的錢也不能抵稅。
規模方面，美國國稅局（IRS）3 月底公布，已有逾 400 萬名兒童申請開戶。財政部 10 月 1 日再宣布，另有超過 6,000 萬名兒童的帳戶已自動開好，等家長認領。
兩相對照，美國靠政府加碼和雇主出錢，台灣靠父母的稅率省稅，日本則延續 NISA 的帳戶內免稅。
TISA 2.0 還藏著一個優勢，就是「持有滿 30 年」這條。父母若在孩子出生那年就開戶，孩子 30 歲時就能免稅領出，不必等到 60 歲，正好對上成家或買房的年紀。依高晶萍說明，未滿 18 歲的子女由父母代為開戶。
市場怎麼看：業者鼓掌、網友嫌少、學者擔心公平
（一）業者：歡迎，但原本想要 12 萬
投信投顧公會在 10 月 22 日發出聲明，理事長尤昭文「特別表達歡迎並致誠摯謝意」，期待早日完成修法。
業界原本的期待高得多。公會 2024 年曾參考日本 NISA，建議每年 12 萬元的特別扣除額度。這次拍板的 2.4 萬元，和現行保險費列舉扣除的每人上限相同。
經濟日報 10 月初報導，在財政部堅持下，金管會決定「先求有，再求好」。知情人士指出，額度訂太高，對沒有多餘資產投資的人並不公平。
集保結算所暨基富通董事長林丙輝，今年 6 月受訪時則表示，未來將研議納入 ETF。他也研議由公司與員工共同提撥的「企業版 TISA」，規劃先由證券周邊單位試辦。
（二）網友：嫌少的聲音最大
社群上討論的主流情緒是額度太小。「2.4萬有點少」「是不是該加個0」。另一派則認為「聊勝於無」「至少是個開始」。
討論中也看得到誤解。有人以為這項優惠跟股息有關；Threads 上也有人拿美國經驗提醒，退休提領恐怕會被課重稅。
其實這筆減除扣的是投入本金，與股息無關。符合條件領出時免稅，只有提前領出才要補稅。
（三）學者與官方：公平性疑慮
反對方最完整的論點，來自政大財政系主任陳國樑去年 9 月在聯合報的投書〈TISA帳戶，你買官方存錢筒嗎？〉。
他認為台灣資本利得本來就免稅，金管會援引英、日、韓制度當論據，是「東施效顰」。資本所得又是高所得族群的主要來源，再加減免，會鞏固「投資階級」的既得利益。他主張若真要給稅優惠，首要之務應是讓一般儲蓄與投資回歸正常課稅。
金管會主委彭金隆 10 月 19 日在立法院財委會上也坦言，租稅優惠涉及公平性。社會可能質疑「是不是只鼓勵到誰，而沒鼓勵到誰」，額度他「必須還是要尊重財政部」。
（四）誰最有感、誰最無感
把前面的算式套到不同族群，輪廓就出來了。
比較有感的人：適用 30%、40% 稅率的家庭，以及確定這筆錢可以放到退休的人。想替孩子從小存錢的父母也很有感。子女未成年期間的減除併入父母申報，適用父母的稅率，帳戶又有 30 年的免稅出口。
比較無感的人：所得未達課稅門檻的人，完全沒有節稅效果。適用 5% 稅率、十年內有購屋或結婚資金需求的年輕人，一年省 1,200 元，卻要承擔提前領出的補稅風險。對他們來說，留在 1.0 帳戶或一般帳戶定期定額，彈性更大。
結論：先算稅率，再決定要不要上鎖
如果順利修法，TISA 2.0 會是台灣第一個開放一般民眾、能自選市售基金的稅優惠退休帳戶。額度不大，設計也帶著明顯的妥協痕跡，但方向已經確立。對一般投資人，馬克建議先做三件事：
不用急著搶開。 法案最快 2027 年才完成，官員也坦言明年 5 月報稅來不及。追溯適用、部分提領等細節都還沒定，可以等草案預告再決定。
先算兩個數字。 一是自己的綜所稅邊際稅率，二是未來 10 年會不會有大筆資金需求。稅率高、錢又放得住，2.0 才划算。
父母可以把子女帳戶列入規劃。 「未成年子女適用」加上「持有滿 30 年」，是這次設計裡對長期投資最友善的組合。
接下來的修法過程，還有幾個攻防焦點。10 月 19 日財委會上，立委李坤城建議兒少額度以每月 2,500 元計，提高到每年 3 萬元；林德福則建議青年族群加碼 50%。提前領出的補稅方式會不會調整，也值得追蹤。
把視角拉到亞洲，日本兒童 NISA 2027 年上路；韓國的「生產性金融 ISA」若在國會過關，也預計同年施行。各國都在用稅優惠爭取家庭的長期資金，台灣這次總算上場。
政府每年少收的那幾千元稅，買的是你幾十年不去動這筆錢的耐心。要不要接下這筆交易，先翻出今年 5 月的報稅資料算一算。
常見問題（FAQ）
Q1. TISA 2.0 是什麼？跟 TISA 1.0 差在哪？
TISA 2.0 是「臺灣個人投資儲蓄帳戶」的第二階段，重點是加入租稅優惠。行政院 2026 年 10 月 22 日拍板方向，每人每年投入 TISA 專戶的錢，2.4 萬元內可從綜合所得總額減除。TISA 1.0 在 2025 年 7 月上路，只有免申購手續費、經理費 1% 以下等業者讓利，沒有稅優惠。未來兩者雙軌並行。
Q2. TISA 2.0 每年可以省多少稅？
省多少取決於綜所稅邊際稅率。每人投滿 2.4 萬元，適用 5% 稅率約省 1,200 元，適用 40% 稅率約省 9,600 元。夫妻加 2 名受扶養未成年子女都投滿，40% 稅率的家庭一年最多省 38,400 元。所得淨額沒有達到課稅門檻的人，則沒有節稅效果。
Q3. TISA 的 2.4 萬是「免稅額」嗎？報稅選標準扣除額也能用嗎？
嚴格來說不是。官方說法是「自綜合所得總額減除」，不屬於免稅額，也不屬於列舉扣除額或特別扣除額。它在扣除免稅額與一般扣除額之前就先減掉，所以報稅選標準扣除的人，理論上也能適用，實際以修法條文為準。
Q4. TISA 2.0 的錢什麼時候能領？提前領會怎樣？
符合任一條件，領出時免稅：年滿 60 歲、持有專戶期間滿 30 年，或遭逢死亡、重大疾病、重大變故等特定事由。期間贖回基金的錢，只能回到專屬款戶。不符合條件就提前領出的話，歷年提撥金額的合計數，會併入提領年度所得課稅。
Q5. TISA 2.0 什麼時候上路？已經開的 1.0 帳戶能直接適用嗎？
目前只是政策方向，還要完成稅式支出評估、公聽會與 60 天草案預告，再送行政院和立法院。金管會的目標是 2027 年完成修法，最快 2028 年 5 月報稅時首度適用。既有 1.0 帳戶不享稅優惠，想享優惠要另開 2.0 專戶；已投入的錢能否追溯，官方表示還要和財政部討論。
Q6. 可以幫小孩或父母開 TISA 2.0 嗎？
受扶養的未成年子女可以適用，未滿 18 歲由父母代為開戶。孩子出生那年就開戶的話，30 歲時就符合「持有滿 30 年」的免稅條件。受扶養父母能不能適用，目前說法不一。財政部官員表示不適用，證期局長則說未滿 60 歲的受扶養父母原則上可能適用，要等草案確認。
Q7. TISA 和日本 NISA 有什麼不同？
日本 NISA 免的是帳戶內約 20.315% 的資本利得與股利稅，投入時不能抵稅，所以隨時可以賣出提領。台灣個人證所稅停徵，TISA 基金又不配息，帳戶裡幾乎沒有稅可免，只能讓投入的本金從所得中減除。投入端給了稅優惠，就得用 60 歲或滿 30 年的條件把錢鎖住。