打造亞洲資產新重鎮，台灣邁向國際資產管理中心之路
亞洲資產管理中心計畫是金管會於 2024 年 9 月推動的政策，其核心為強化台灣在亞洲區域的資產管理角色，吸引海外資金來台，同時有效引導國內資金投入國家建設與產業升級。該計畫架構緊扣留財、引資的雙軌戰略，並強調投資台灣、支持產業發展的方向。
台灣亞洲資產管理中心設立的背景
當今全球資本市場進入高變動、高流動的時代，亞洲已成為全球最具潛力的資產管理市場之一。隨著中國大陸、印度、東協國家等經濟體快速發展，加上中產階級人口膨脹與財富累積，亞洲的財富管理與投資需求日益擴大，吸引了眾多國際資產管理業者加速佈局。這樣的區域性轉變促使各國積極打造資產管理中心，希望成為資金的集散地。
台灣位處東北亞與東南亞的交界點，具備地緣優勢，且擁有深厚的金融基礎實力。過去幾十年間，台灣的金融體系穩健發展，不僅銀行、證券、保險業務齊備，且政府在金融監理上具備高度透明與效率，對國際投資人具有一定程度的信任與吸引力。台灣長期累積了大量民間儲蓄與資本，在高齡化社會與退休金制度壓力下，資金對於穩定且多元的投資管道需求殷切。據統計台灣目前高淨值個人資產累積快速，亦意味著本地資產管理市場具備深耕的條件。
在過去台灣資產管理發展方面面臨兩項瓶頸，第一個是國際連結不足，許多國際金融商品無法順利引進，導致投資管道不夠多元；第二是法規與稅務制度相對保守，使高資產人士與外資機構在台設立家族辦公室、基金或資產平台時面臨實務障礙。若能透過有系統的政策計畫突破這些限制，不但有助於留住本地資金，也能吸引外資進入、促進台灣金融業國際化。
因此金管會在新任主委彭金隆上任後於 2024 年啟動亞洲資產管理中心計畫，希望將台灣打造為亞太區具影響力的資產管理樞紐，期望能結合本地金融業者實力、海外資本需求與政府政策工具，共同建立一個開放、專業且高效的資產管理生態系。此計畫不僅是對既有金融架構的升級與整合，更反映出台灣在國際金融秩序中的新定位企圖。
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台灣亞洲資產管理中心計畫的內容
壯大資產管理計畫
目標在於提升台灣資產管理產業的規模與質量，強化國際競爭力。此計畫著重於擴大投信投顧業者的產品多樣性與操作彈性，具體措施包括放寬全權委託帳戶的投資限制、開放主動式與多資產型 ETF、促進債券 ETF 與專業機構基金的發展，並提升投資人參與意願。政府亦鼓勵業者導入科技工具如AI與大數據，以提高投資決策效率與風險控管能力。
配合稅制檢討與法規鬆綁，打造一個適合長期資金運用的友善環境，吸引保險資金、退休金、企業儲備金等長期資金流入本地市場，從而壯大本土資產管理業者的經營規模與國際拓展能力，進而使台灣成為具規模與深度的資產管理中心。
擴大投資台灣計畫
引導資金回流，支持台灣實體經濟與公共建設，發揮資產管理對國家發展的正向效益。核心在於鼓勵金融機構設計具公共性、長期性與收益穩定性的投資商品，將民間或機構閒置資金導入如基礎建設、不動產、長照、綠能、數位轉型等重點產業。
推動不動產投資信託與基礎建設基金發展，讓投資人可透過專業管理機構間接參與公共建設，並享有投資報酬。政府也同步提供法規支持與激勵誘因，如調整REITs投資標的範圍、稅賦優惠與行政流程簡化，提升商品市場吸引力。金管會鼓勵大型法人資金（如退休基金、保險資金）參與這類長期投資，創造穩定資金來源，可達成金融市場與產業政策的雙軌整合，促進資金活化與經濟成長。
促進財富管理計畫
聚焦於高資產客戶與家族財富的有效管理與服務，藉此提升台灣財富管理產業的深度與附加價值。主要推動私人銀行與家族辦公室業務發展，透過法規鬆綁與制度優化，建立高資產族群信任且便利的理財環境，包括放寬高資產客戶購買未公開發行金融商品的條件、強化信託工具應用彈性、簡化跨境資產配置程序，以及檢討與改善遺產、贈與稅制以利資產傳承規劃。
金管會並推動金融機構提供一站式服務，整合投資、稅務、法律與家族治理等專業顧問資源，打造具國際水準的財富管理平台，並透過人才培訓與引進國際合規標準，計畫目標是吸引本地與海外高淨值客戶將資產配置重心轉向台灣，進一步壯大本地資產管理市場並提升金融服務國際化。
普惠永續融合計畫
著重於結合 ESG 理念與普惠金融精神，藉由金融工具引導資金流向永續與包容性的發展目標，推動綠色債券、永續投資基金、社會責任型金融商品等創新產品，鼓勵資產管理業者將永續因子納入投資決策流程，以實現經濟與環境的雙重效益。亦關注中小企業、農業、偏鄉與弱勢族群的金融可及性，透過政策誘因與監理支持，協助金融機構發展低門檻、低成本的資產管理或信託工具，使更多人能共享金融成長的成果。
金管會推動金融業者揭露永續投資資訊，提升資訊透明度與社會信任，不僅回應國際資金對 ESG 標的的強烈關注，也促進台灣金融體系與全球永續金融潮流接軌，強化台灣在國際資本市場的責任形象與競爭力。
資金投入公建計畫
引導長期資金流入公共建設與國家重大發展計畫，促進經濟結構升級與基礎設施現代化，聚焦於交通建設、社會住宅、長照設施、智慧城市、綠能轉型等公共領域，透過資產管理業者設計適合的金融商品，如基礎建設基金、不動產信託、結構型債券等，讓保險資金、退休基金、企業資本等具長期投資特性的資金得以穩定參與。
為鼓勵金融機構投入，政府提供政策配套與法規鬆綁，包括放寬投資標的規範、建立標準化投資評估機制，以及優化收益與風險分擔制度，也透過示範專案引導市場參與，強化公私部門合作。將有助於縮短公共建設資金缺口，同時為投資人提供具穩定報酬與政策支持的投資選擇，達成公共利益與資產增值的雙贏局面。
進度成果與目標達成情況
自 2024 年 9 月金管會正式啟動亞洲資產管理中心計畫以來。據金管會公布的資料，截至 2025 年第一季末，全體金融機構的資產管理規模已突破 33.8 兆新台幣，較計畫推動前成長逾 2.3 兆元，顯示市場對於新政策環境及相關商品的接受度與參與度持續升高，成長不僅反映於規模數據上，也顯示出台灣資產管理市場在商品供給、制度彈性與服務深度等面向皆逐漸成熟。
在制度面上金管會已陸續完成超過 25 項法規鬆綁措施，並配合行政院跨部會整合，針對資產管理商品、外匯管理、租稅制度、資金進出與產品設計等方面進行優化。其中，包括開放主動式 ETF、債券型 ETF 與多資產 ETF 等創新商品，放寬全權委託帳戶操作規範，以及讓高資產客戶透過信託架構參與未上市商品的投資，這些改革大幅提升了資產配置的靈活性與市場吸引力。
地區建設部分，高雄亞洲新灣區的資產管理專區在 2025 年初正式啟動，提供稅務、場地、行政等多項優惠，吸引多家金融機構及新創業者表態進駐，形成金融與地方共榮的發展模式。此專區不僅是資產管理制度創新的實驗場，也成為金融科技、ESG 投資、家族辦公室服務等高附加價值業務的孵化中心，對於地方經濟活絡與金融服務下沉具有深遠意義。
台灣資產管理中心vs新加坡資產管理中心
在發展亞洲資產管理中心的過程中，台灣無可避免地需與區域內的主要競爭者進行比較，其中新加坡無疑是最具代表性的對照組。新加坡自 1990 年代起即積極布局資產管理產業，並憑藉其優越的地理位置、國際化政策與創新金融架構，逐步建立起亞洲資產管理樞紐的地位。根據新加坡金融管理局統計，截至 2023 年底，其資產管理規模已超過 5 兆美元，遠高於台灣目前約 1 兆美元上下的規模，雙方在總體市場深度與國際資金吸引力上仍存在顯著差距。
在稅制方面，新加坡採行極具競爭力的免資本利得稅與低企業所得稅政策，並針對家族辦公室設立提供多項租稅優惠與審批便捷措施，吸引大量高資產人士與跨國資金落腳設點。台灣雖已開始檢討相關制度，但高遺產稅與證券交易稅等問題仍為高資產客戶考量的重要門檻，使得資產留台誘因相對較弱。
在人才方面，新加坡長年培養具有國際視野的金融人才，並吸引大量外籍專業人士進駐，形成多語言、多文化的金融服務環境。台灣雖具備良好基礎教育與金融從業人口，但在國際認證、語言能力與實戰經驗上仍需強化，特別是在家族辦公室、信託規劃與跨境財稅管理等高端領域。
但台灣亦擁有自身優勢，其在金融市場相對穩健，法規透明，且具備龐大的內需市場與高儲蓄率人口，再加上台灣在科技、半導體、醫療健康等實體產業領域具世界級競爭力，能作為資產配置的潛在核心標的。若能藉由制度鬆綁與人才強化，並與科技應用與永續金融接軌，台灣仍有機會發展出與新加坡不同的資產管理定位，以實體經濟支撐的資產管理中心，實現資金引進來與投出去的雙向流動。
(亞洲第一資產管理中心：新加坡怎麼做？ - by Mark Lin)
面臨的挑戰與未來展望
目前推動初期已展現出一定成效，但在深化與長期落實的過程中，台灣仍面臨諸多結構性挑戰，須持續因應與突破，方能真正與香港、新加坡等亞太資產管理重鎮競爭，進而奠定國際級金融中心的地位。最根本的挑戰來自區域間的高度競爭。香港與新加坡早已在資產管理領域累積深厚基礎，不僅市場成熟、商品創新力強，且具備優越的稅制誘因與大量國際資金聚集效應。而台灣目前的稅制對高資產族群與外資機構仍不夠具吸引力，遺產稅與證券交易稅制度設計也可能影響家族辦公室設立與資金進駐的意願。若無法在稅務政策與法規彈性上做出更具國際競爭力的調整，將難以真正吸引全球資金匯聚。
人才培育與留才問題亦為關鍵瓶頸，資產管理業屬高專業、高信任產業，除了需要精通投資組合操作與國際法規的專業人才，更仰賴懂得財富傳承、稅務結構與跨境資產規劃的複合型顧問。儘管政府已與高等院校合作開設相關課程，但整體人才數量與實務經驗仍有待強化，尤其在面對國際家族辦公室、全球大型機構投資人等需求時，台灣專業服務能量仍顯不足。
金融科技整合進程雖已啟動，然而資產管理業者在數位轉型方面尚未形成全面性突破，API 整合、AI 輔助投資、ESG 數據揭露等技術應用仍屬起步階段，對比國際競爭者仍有落差。未來如能透過政策補助、沙盒機制與產官學協作推動科技融入資產管理流程，將有助於提升效率與風險控管品質。
未來台灣要真正成為亞洲資產管理重心，必須在制度、人才與科技三方面並進深化。一方面需檢討並優化稅務與外匯政策，營造更友善的資金進出環境；另一方面要加速人才培育與國際認證接軌，並持續推進數位創新與綠色金融，與全球趨勢同步。
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結論
台灣已展現出積極改革的決心與初步成果，無論是在法規鬆綁、商品創新、資金引導或地方建設上皆有具體進展。透過五大計畫的整合推動，政府成功建立資產管理與公共政策之間的連結，使金融業不再僅止於資金中介角色，而成為支持國家發展與產業升級的關鍵推手。然而要從區域潛力市場蛻變為亞洲資產管理核心，仍需正視國際競爭的壓力與結構性挑戰，包括稅制吸引力、專業人才缺口、科技應用深化程度等關鍵環節。未來應持續強化制度改革的深度與速度，厚植金融人才實力，並推動資產管理與 ESG、數位金融的融合，台灣才有機會打造具有國際競爭力的資產管理生態系。這不僅是金融政策的革新，更是國家整體競爭力與財富治理能力的全面升級。
馬克碎念
在亞洲資產管理版圖的競逐中，台灣若想擺脫「區域次要市場」的定位，關鍵在於重新定義自身的價值主張。與其盲目複製新加坡的國際資金導向模式，台灣更應思考如何以本地實體經濟為核心，發展出一種兼顧金融穩健與產業深耕的資產管理生態。這代表著政策不能僅著眼於吸引資金，更要關注資金如何有效地與本地創新、產業轉型與社會需求對接。資產管理的本質不在「資產多寡」，而在於是否能「管理未來」。
而台灣的挑戰亦是轉機。在國際資本市場日益強調 ESG、影響力投資與永續金融的趨勢下，台灣若能透過政策創新推動資產導向社會共益，例如將高齡化、綠能轉型、智慧基礎建設視為金融商品設計的核心邏輯，便能在全球資產競爭中找到獨特利基。此種「功能性金融」的發展模式，不僅使資金流向具正向外部性的產業，更強化了資本市場的系統性韌性，打造出超越「收益導向」的資產配置思維。
建立國際級資產管理中心，不是靠制度鬆綁與優惠疊加就能一蹴可幾，而是一場橫跨制度設計、人才培育、科技融合與價值重構的長期戰爭。台灣的優勢不在於起跑點，而是其具備願意改變的政策彈性與充沛的民間資本動能。真正的突破，將來自於一個問題的回答：我們要用金融創造什麼樣的未來？這個答案，將決定台灣資產管理的路，能走多遠、多深。
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