被傳統金融體系排除在外的客群
在開發中國家,許多人沒有銀行帳戶,或是與金融機構往來的紀錄,更別說可靠的抵押品,在銀行無法判斷其信用評分下,這群人是被排除在傳統金融體系之外的,使得他們不得不選擇非正規的借貸服務,如高利貸,因而陷入財務困境的循環。
科技的發展,有沒有辦法讓金融資源的分佈更平均,讓更多人也可以享有正式的金融服務,或是說可以讓更有需要的人獲得這些金融資源呢?
Tala 是來自美國的金融科技公司,透過科技的方法顛覆傳統金融機構對「信用」這門生意的思維,而提供肯亞等新興市場數位借貸的服務。
在開發中國家,如肯亞、墨西哥、菲律賓及印度等,很多人沒有與銀行往來的紀錄,但卻負擔得起低階的智慧型手機,例如肯亞的行動支付的普及率比台灣高,便是因為其智慧型手機的高使用率,這也讓Tala 的創辦人從中找到新的財務指標,透過查看借款人手機中的數據來取代銀行往來的歷史紀錄。
Tala的創立-來自創辦人的日常觀察
Tala 創辦人Shivani Siroya 在聯合國工作時,負責研究小額信貸對非洲、印度等新興市場的影響,就注意到這些人因為缺乏信用評分的來源,使得銀行無法做出是否要貸款或是設計出更適合他們的金融產品,因此要擴大金融服務的範圍就得重新審視信用評估的方式。
一開始Siroya 先自掏腰包借錢給他們,並從這些人日常生活中的細節來觀察,誰是更值得被信任的。這過程中她發現人們日常生活的數據多半集中在手機上,因此她開發一個APP,用來捕捉這些客戶的數據,並將其轉換為信用評分,以更準確地評斷借款人的還款能力。
離開聯合國後,Siroya 還到其他投資銀行從事小額借貸相關工作,在這些新興市場待過一段時間後才創立Tala,一開始先提供肯亞當地民眾無抵押貸款,後續也擴大至墨西哥、印度等國家。
如何判斷用戶借貸風險
Tala 透過非典型信用數據(ACD)來驗證用戶身分及其還款能力,用戶下載APP後,會收到共享手機資料的請求,再透過機器學習的模型分析,只需要幾分鐘,便可判斷用戶的承保能力,超過85%的客戶在不到10分鐘內就會獲得貸款。
信用評估的來源可分為設備數據和行爲數據,前者評估的方式如設備類型、個人識別碼、作業系統等,後者則是評估用戶使用手機的行為,如手機通話紀錄、帳單支付情況,或他們是否閱讀條款等。
Tala 也從其對用戶行為的分析,證明使用手機的行為與還款能力的關係。例如:晚上通話的費用比白天高,因此越常在晚上打電話的人,其生活水準相對較高,可承擔的風險也較高;或是擁有更多聯絡人且撥打時間較長的人,其還款機率也會較高,因為這代表他有較緊密的人際網絡;他們還發現當手機內的聯絡人超過40%同時都有列出姓氏和名字的人,其還款機率比不這樣做的人高16倍。
以上種種行為都是Tala 用來建立你的財務信用的因素,但他們也強調不使用性別,種族,宗教,民族或國籍作為貸款考量的依據,從而更確立其普惠金融的價值。
以「激進的信任」取代風險的承擔
創辦人Siroya 曾提到過去整個全球金融體系都是建立在懷疑主義之上的,而不是信任,當你越不信任你的客戶的時候,他就會做出越不被信任的行為。
她將Tala 與其客戶的關係比喻為「激進的信任」,而不是一種風險的承擔,因此他們將更多權力交到用戶的手中,讓他們享有這種被信任的感覺,因而更願意還款,Tala的還款率高達90%,與傳統金融機構相去不遠。
不過從Tala 獲得的貸款僅限於短期使用且金額也低於傳統銀行,其貸款金額範圍由10美元到500美元不等,期限爲 21-90 天,利率也明顯高於銀行。
用戶如何獲得貸款
用戶可從Tala 的App內選擇以行動錢包或其他支付選項獲得貸款。而Tala 在肯亞可以發展得如此順遂,除了智慧型手機的高使用率,還有一個原因是行動錢包的普及,如M-Pesa。
這是由肯亞最大的行動網絡公司Safaricom 推出用簡訊就能付款的服務,只要傳一封簡訊給收款人,對方就能領到錢,即使沒有智慧型手機,用傳統手機也能完成整個支付的過程。
M-Pesa 在肯亞約有 1,700 多萬名用戶,人數已相當於肯亞成年人口的三分之二,用戶收到簡訊後可直接到M-Pesa 合作的雜貨店領錢,在肯亞約有4萬多間像這樣的雜貨店提供金融服務。
Tala 如何賺錢
Tala 主要的收入來源為每筆貸款的服務費。費用會依據客戶的貸款金額、信用紀錄等計算,最初都是以15%為基準,若後續還款表現得好,最低可降至5%。對於希望延期的客戶,則會收取一次8%的延期費。其餘皆不收取額外費用。
Tala 透過比傳統金融機構更多元的數據認識其客戶,這不僅可讓其擴展當前的貸款市場,還可根據這些數據創造更多的金融商品,例如Tala 發現很多用戶會因為意外的醫療費用而無法償還貸款,Tala 便在肯亞推出相關的保險產品。
加密貨幣市場
Tala 發現在加密貨幣的市場,一樣有許多人因為沒有銀行帳戶而無法享有其服務,因此在今年五月的時候Tala 也與Visa、Circle 合作,提供錨定美元的USDC 來推動新興市場的加密貨幣服務,Tala 透過其數位錢包提供USDC 的訪問權,而Visa則提供將支付卡連結到錢包的功能,Tala 的用戶可在全球7000萬接受Visa 的商店中,使用其USDC 進行消費。
在Tala 近期的募資中也可看見其對加密貨幣市場的重視,今年10月Tala 在E 輪融資中籌集了1.45億美元,這次募資主要目的是為新興市場開發加密貨幣產品,讓這些地區的民眾也能負擔得起加密技術的服務,Tala 預計使用基於區塊鏈的金融來完善其資本市場戰略,並在平臺上連接投資者和借款人。
數位貸款的風險
肯亞在2015年時僅有5個數位借貸業者,如今已有100多個APP可提供這樣的服務,根據其政府統計每100位肯亞人中,有55人透過數位借貸的APP或平臺獲得貸款,方便又快速的貸款流程,使得肯亞成為第一個以數位借貸為主流的國家,借款人也開始意識到這種借貸方式可能帶來的風險。
這些借貸服務多半仰賴智慧型手機的數據,但也被發現多數的APP 收集許多不必要的數據或是用服務費的名義收取過高的利息,最常見的情況是透過所謂的債務羞辱策略(debt-shaming tactics)催款,例如當你拖欠利息時,你的家人或朋友都會接到Tala的催款電話,彷彿公開地羞辱借款人,而多數的用戶是在不知情的情況下同意Tala收集這些資料的。
因此肯亞政府多次被要求要對數位或行動借貸的市場進行監管,近期肯亞政府便通過新的法條,授與銀行監管機構得已撤銷違反客戶數據隱私業者的營運執照,這項法條的通過確保了數位貸款業者在金融業的定位,讓他們得以被納入監管的範圍。
馬克碎念
馬克認為缺乏監管會讓市場變得不可預測,現在業者知道什麼能做和什麼不能做,將有更好的遊戲規則,儘管現今數位借貸的方式還是飽受高利率、數據隱私等疑慮,但創新過程本就會伴隨一定的風險挑戰,科技不會在一夜之間就帶來改變,對於金融科技業者來說必須透過不斷地嘗試,才能在創新跟風險之間有所平衡。