LINE Pay 申請電子支付執照：2025 年電支市場競爭新格局

臺灣電子支付市場快速發展，政府推動行動支付普及，目標 2025 年達 90%。LINE Pay 擁有 2,100 萬活躍用戶，深耕多元產業，近期申請電子支付執照以符合法規並擴展金融服務，預計耗時一年，面臨技術升級、用戶整合與市場競爭挑戰。

背景與申請動機

臺灣的電子支付市場近年來發展迅速，主要受政府政策推動與消費者習慣轉變的影響。為了加速數位支付的普及，政府積極推動「行動支付普及率提升計畫」，希望在 2025 年達成行動支付普及率 90% 的目標。隨著智慧型手機的普及、無現金交易的便利性提升，以及疫情期間的非接觸支付需求增加，電子支付已逐漸成為台灣消費市場的重要支付方式。金融科技的發展也加快了支付工具的創新，使電子支付服務不斷升級，涵蓋更多生活場景，如超商、百貨公司、電商平台、交通支付等。

目前，臺灣電子支付市場主要由銀行支付、第三方支付、電子票證三大類型構成，近年來也逐步拓展增加應用場景，雖然電子支付市場持續成長，但金管會對其監管仍十分嚴格。根據臺灣金融監管機構的規定，第三方支付業者若希望提供更完整的金融服務，如跨境交易、儲值帳戶管理、貸款等，必須符合特定條件，並申請成為電子支付機構。

這促使 LINE Pay 近期積極申請電子支付業者資格，除了希望提升服務內容與競爭力外，也能確保業務符合監管要求，以因應未來市場的快速變化和消費者需求的提升。此外，LINE Pay 交易金額近年來持續成長，2023 年全年平台交易金額達 6,440 億元，日均交易金額已接近 20 億元，逐步逼近監管上限。根據金管會規定，第三方支付機構的日均交易金額若超過 20 億元，即需升級為電子支付機構，以接受更嚴格的監管。為確保業務發展順利並符合監管規範，LINE Pay 選擇主動申請電子支付執照，確保未來服務的穩定性與合規性。

發展趨勢

隨著電子支付市場的不斷發展，LINE Pay 若成功升級為電子支付業者，將可能新增一系列創新功能，以滿足消費者與商家的需求。例如，LINE Pay 可能推出 「個人 匯款」，讓用戶可直接透過 LINE 聊天介面進行轉帳，而無需綁定銀行 APP。此外，LINE Pay 可能強化 「跨境支付」，透過與其他國際的支付系統（如日本 PayPay、韓國 NAVER Pay）的整合，使臺灣用戶能在海外使用 LINE Pay 進行交易，減少貨幣兌換與手續費的負擔。同時，LINE Pay 也可能導入 「先買後付（BNPL）」 服務，讓用戶能夠先消費、後付款，或透過 LINE 信用評級來獲得特定額度的消費貸款，提升消費靈活性。

LINE Pay 在發展趨勢上將不僅聚焦於支付服務，還可能進一步與 LINE Bank 整合，提供儲值帳戶管理、小額貸款、個人化財務管理建議 等功能，打造更完整的數位金融生態圈。此外，AI 技術的應用也將成為 LINE Pay 發展的重要方向，例如 「智慧支付推薦」，透過機器學習分析用戶的消費行為，提供個人化折扣與優惠，提升交易量。同時，LINE Pay 可能推出 「智慧化理財與省錢工具」，讓用戶透過 LINE Pay 設定儲蓄目標或自動累積回饋金，提高用戶對於電子支付的依賴度。透過這些創新功能，LINE Pay 不僅能進一步擴大市場份額，也將在臺灣推動「無現金社會」的進程，成為電子支付與數位金融領域的領導者。

對 LINE Pay 帶來的發展影響

1. 業務範疇擴大

取得電子支付執照後，LINE Pay 將能提供更多元的金融服務，例如儲值、轉帳、跨境支付，不僅能提升交易便利性，也能強化自身在行動支付市場的競爭優勢。透過這些新功能，LINE Pay 可能與銀行、電商平台、零售業者建立更深入的合作關係，進一步提升市場滲透率。此外，LINE Pay 計劃整合其數位生態系，將支付功能與會員卡、發票載具、行銷平台結合，透過大數據與 AI 技術提供個人化消費推薦與優惠，進一步提升用戶黏著度與消費意願。此外，升級為電子支付機構後，LINE Pay 也能推出更多金融科技服務，如信用評分、個人貸款、分期付款等，進一步拓展其金融服務的範疇。

2. 挑戰與成本增加

儘管升級為電子支付業者將帶來更多機會，但 LINE Pay 也需面對更嚴格的監管要求，這包括實名制、反洗錢（AML）與金融監管機構的合規審查，導致營運成本大幅增加。此外，為符合電子支付機構的規範，LINE Pay 必須投資於技術升級、交易安全機制，以及強化數據加密與隱私保護，確保用戶資金與個資安全。另一大挑戰是用戶資料的整合與會員搬遷，現有 LINE Pay 用戶需進行資料更新與帳戶升級，這可能導致部分用戶因繁瑣的流程而選擇轉向其他支付平台。此外，由於電子支付市場已經競爭激烈，LINE Pay 也需要投入更多資源進行市場推廣，以穩定現有用戶並吸引新客群。

3. 市場競爭加劇

目前，台灣電子支付市場已是一片紅海，現有業者如街口支付、悠遊付、全支付等早已獲得電子支付執照並積極擴展業務，競爭日益白熱化。在這樣的市場環境下，LINE Pay 需尋求差異化優勢，才能在競爭激烈的市場中站穩腳步。其中，跨境支付 可能成為 LINE Pay 搶占市場的關鍵突破點，若能與國際電子支付業者（如日本 PayPay、韓國 NAVER Pay）合作，推動日韓及東南亞市場的跨境支付應用，將能提升其國際競爭力。此外，LINE Pay 可能會與 LINE Bank、LINE TAXI、LINE 購物進一步整合，提供更完整的生態圈服務，並利用 LINE POINTS 進行會員獎勵，讓消費者在不同場景下使用 LINE Pay 享受更大優惠。面對國內外的激烈競爭，LINE Pay 需要不斷創新，才能在電子支付市場保持領先地位。

對市場與合作夥伴的影響

1. 一卡通的衝擊與困境

LINE Pay 近期宣布申請電子支付執照，計劃設立子公司專營電子支付業務。這將使 LINE Pay 能夠自行提供轉帳等功能，無需再依賴現有的合作夥伴——一卡通（iPASS）。一直以來，LINE Pay 的好友轉帳功能主要依賴一卡通的電子支付服務，但隨著 LINE Pay 取得電子支付執照，這項合作關係可能發生變化，甚至可能終止合作。這對於一卡通而言是一個重大挑戰，因為它將失去 LINE Pay 這個重要的合作夥伴，進而影響其在電子支付市場的地位與交易量。

為了應對可能的合作終止，一卡通已經推出獨立的電子支付應用程式 「iPASS MONEY」，希望藉此建立自主的支付生態系統。然而，目前 iPASS MONEY 的用戶基數仍然有限，且相較於 LINE Pay 具有的 LINE 社群優勢、數位生態整合（如 LINE Bank、LINE POINTS、LINE TAXI 等），iPASS MONEY 的支付功能與使用場景仍顯不足。這使得一卡通即便轉向獨立發展，也需要投入大量資源進行市場推廣與產品優化，以提升其市場競爭力。此外，如何讓現有的 LINE Pay 用戶繼續使用 iPASS MONEY 作為支付工具，也是一卡通面臨的一大難題。

未來，一卡通如果無法成功吸引足夠的用戶，並擴展更多的應用場景，可能將在競爭激烈的電子支付市場中逐漸邊緣化。因此，它必須積極調整市場策略，提升自身服務品質和用戶體驗，例如強化與政府機構、零售商、公共交通的合作，來彌補失去 LINE Pay 合作後的市場缺口。

2. 市場競爭格局變化

LINE Pay 取得電子支付執照後，將直接影響台灣市場的主要電子支付競爭者，如：街口支付、全支付、悠遊付，市場競爭格局將發生顯著變化。

(1) 用戶基礎與支付場景競爭

LINE Pay 擁有 2,100 萬活躍用戶，且深度綁定 LINE 社群生態，這將讓它在升級為電子支付業者後，能夠更直接、有效地推廣新的支付與金融服務，例如 儲值、轉帳、跨境支付、信用貸款 等。相比之下，街口支付雖然擁有強大的 線下支付佈局（如夜市、小吃店等），但在數位生態的整合能力上，仍難以與 LINE Pay 匹敵。LINE Pay 透過 LINE POINTS 會員系統整合，提供更多優惠來吸引用戶，將進一步提高市場競爭壓力。

(2) 跨境支付成為競爭優勢

在疫情後，跨境旅遊需求回升，電子支付業者開始積極發展跨境支付市場。LINE Pay 若成功升級為電子支付業者，將能進一步發展與海外市場的連結，例如：

• 與日本 PayPay、韓國 NAVER Pay 合作，讓台灣用戶能夠在日韓等地直接使用 LINE Pay 付款，提升出境旅遊便利性。

• 東南亞市場擴展，與泰國 Rabbit LINE Pay、新加坡 GrabPay、印尼 GoPay 等電子支付業者合作，進一步提升跨境交易能力。

• 海外商家導入 LINE Pay 支付，促進台灣用戶在國際電商平台上的消費，例如與日本樂天市場（Rakuten）或韓國 Coupang 合作。

(3) 競爭壓力加劇

隨著 LINE Pay 取得電子支付執照，市場競爭將更趨白熱化，其他電子支付業者將需要加強其業務模式，提供差異化服務：

• 街口支付：可能強化現金回饋、BNPL（先買後付）服務，吸引用戶轉向使用街口支付。

• 悠遊付：可能加強與台北捷運、YouBike 共享單車、電動車租賃的合作，以鞏固其交通支付領域的領導地位。

• 全支付：作為統一集團旗下的電子支付工具，可能與 7-11、康是美、星巴克等商家整合，強化零售支付場景的優勢。

未來發展展望

LINE Pay 的電子支付執照申請預計將耗時一年時間，最快於 2025 年下半年正式開始營運。在此期間，LINE Pay 需要克服技術升級、用戶整合、市場競爭等多重挑戰，以確保順利轉型並符合金融監管規範。技術層面，LINE Pay 必須建立更完整的支付與資金管理系統，確保交易安全與合規，包括資金分離機制、數據加密、用戶身份驗證（KYC）與反洗錢（AML）機制。此外，隨著 LINE Pay 轉型為電子支付業者，現有用戶需進行帳戶升級與身份驗證，可能影響用戶體驗並導致部分用戶流失，因此 LINE Pay 需採取階段性導入策略，並透過優惠機制鼓勵用戶完成升級，以確保現有客群的穩定性。同時，LINE Pay 也需重新調整 LINE POINTS 會員機制，確保支付生態的順暢運行，避免因系統更換影響用戶黏著度。

成功取得電子支付執照後，LINE Pay 將對台灣電子支付市場帶來顯著影響，並可能改變現有的市場格局。競爭層面，LINE Pay 將對電子支付市場造成影響，尤其 LINE Pay 在用戶基數、支付生態整合與跨境支付方面取得優勢。此外，LINE Pay 取消與一卡通（iPASS）的合作，可能進一步地削弱一卡通的市場地位，使其面臨更大的營運壓力。在更宏觀的層面，LINE Pay 的轉型將推動台灣電子支付市場向 無現金社會 進一步發展，並可能強化其跨境支付業務，與日本、韓國及東南亞市場建立更深的合作關係。同時，透過與 LINE Bank 的整合，LINE Pay 可能未來推出 信用評分、小額貸款、分期付款 等金融服務，進一步提升市場競爭力，成為台灣最具影響力的電子支付業者之一。


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