LINE Pay與一卡通合作始末：台灣電子支付版圖重塑
數位支付巨頭的分道揚鑣
2025年12月31日，這個日期將成為台灣電子支付發展史上的重要分水嶺。歷經七年的合作關係，LINE Pay與一卡通即將正式分道揚鑣，為雙方的策略聯盟畫下句點。這不僅是兩家企業的商業決策，更是一場牽動台灣數位金融版圖的重大變革。
自2018年9月推出「LINE Pay一卡通帳戶」以來，這個結合社群軟體龐大用戶基礎與電子支付執照優勢的合作模式，成功吸引了約700萬用戶綁定使用。對許多消費者而言，透過LINE聊天室轉帳、使用LINE Pay Money進行日常支付，早已成為生活中不可或缺的一部分。如今，這些用戶即將面臨服務轉移的挑戰，必須重新適應分家後的使用模式。
這場分離並非突如其來。從2021年開始，雙方關係便出現微妙變化：先是系統分離、股權出清，再到品牌切割，每一步都預示著今日的結果。背後推手不僅是企業策略的分歧，更有法規環境的變革，2021年《電子支付機構管理條例》的修正，要求第三方支付業者在日均餘額超過20億元時必須申請專營執照，成為壓垮合作關係的最後一根稻草。
隨著LINE Pay即將成為台灣第10家專營電子支付機構，台灣電支市場將迎來新一輪的競爭態勢。在街口支付、全支付等既有勢力環伺下，脫離一卡通羽翼的LINE Pay如何獨立發展？而失去LINE龐大流量支撐的一卡通，又將如何維持市場地位？這些問題的答案，將深刻影響台灣數位支付產業的未來走向。
今天我們將深入剖析LINE Pay與一卡通從合作到分離的完整歷程，探討背後的法規、技術與商業考量，並評估這場變革對消費者、產業競爭以及台灣金融科技發展的深遠影響。在數位轉型浪潮下，這不僅是兩家企業的轉折點，更可能成為台灣電子支付產業邁向下一階段的關鍵時刻。
LINE Pay 與一卡通的合作關係將於 2025 年 12 月 31 日正式終止。在此之前，雙方將維持現有的合作模式，確保用戶服務不受影響。
合作緣起：策略聯盟的開端（2015-2018）
雙方合作背景
故事要從2015年3月說起。當時LINE在台灣設立「連加網路商業股份有限公司」，正式將旗下的LINE Pay服務引進台灣市場。挾帶著LINE通訊軟體在台灣超過2,100萬用戶的龐大基礎，LINE Pay的進入備受矚目。然而，受限於當時的法規框架，連加網路僅能取得第三方支付執照，無法提供儲值、轉帳等完整的電子支付功能，這成為LINE Pay在台發展的一大瓶頸。
相較於僅能提供代收代付服務的第三方支付，電子支付機構可以經營的業務範圍更廣，包括收受儲值款項、電子支付帳戶間款項移轉、電子支付帳戶與銀行帳戶間款項移轉等。這些功能對於建構完整的行動支付生態系至關重要，也是LINE Pay急欲突破的限制。
與此同時，一卡通公司正面臨轉型的關鍵時刻。作為南台灣主要的交通票證業者，一卡通在2017年初取得電子支付執照，成為全台第五家專營電子支付機構。然而，從交通票證跨足電子支付領域，一卡通面臨的最大挑戰是如何觸及更廣大的用戶群體，以及如何在競爭激烈的市場中站穩腳步。
雙方各有所需的情況下，合作契機應運而生。2017年底，LINE正式入股一卡通25%，成為最大股東，為雙方的深度合作奠定基礎。對LINE Pay而言，這是突破法規限制、提供完整電子支付服務的捷徑；對一卡通來說，則是借助LINE龐大用戶基礎快速擴張市場的絕佳機會。這樣的策略聯盟，在當時看來可謂雙贏之舉。
合作模式與成果
2018年9月3日，雙方合作的具體成果正式問世，「LINE Pay一卡通帳戶」服務正式上線。這項創新服務讓用戶可以直接在LINE App內申請一卡通電子支付帳戶，無需另外下載應用程式，大幅降低了使用門檻。用戶只要完成實名認證，就能享受儲值、轉帳、繳費、消費支付等完整的電子支付功能。
這種深度整合的合作模式在當時堪稱業界創舉。LINE Pay負責提供用戶介面和流量入口，一卡通則提供電子支付執照和後端金流處理。對用戶而言，最大的便利莫過於可以直接在LINE聊天室中進行轉帳——只要點選聊天室的「+」號，選擇轉帳功能，就能輕鬆將款項轉給LINE好友，這種社交化的支付體驗迅速獲得年輕族群的青睞。
為了進一步提升品牌識別度和服務整合度，2019年底，「LINE Pay一卡通帳戶」正式更名為「LINE Pay Money」。這不僅是名稱的改變，更代表著雙方合作關係的深化。在LINE的強力推廣下，LINE Pay Money的功能不斷擴充，從最初的基本轉帳、儲值，逐步納入生活繳費、乘車碼、跨境支付等多元服務。
合作的成果是顯著的。根據統計，截至分家前，綁定一卡通帳戶的用戶數已達668萬。這個數字背後，反映的不僅是用戶對於便利支付服務的需求，更證明了社群平台與金融服務結合的巨大潛力。LINE Pay Money在短短幾年內，從零開始成長為台灣電子支付市場的領導品牌之一，寫下了台灣金融科技發展的成功篇章。
然而，正如許多商業聯盟的宿命，成功往往也埋下了分離的種子。隨著業務規模的快速成長，雙方在發展方向、資源分配、風險控管等議題上的分歧逐漸浮現，為日後的分道揚鑣埋下伏筆。
關係生變：從合作走向分離（2021-2025）
早期摩擦跡象
2021年，對LINE Pay與一卡通的合作關係而言，是充滿變數的一年。年初發生的系統異常事件，成為雙方關係出現裂痕的第一個公開訊號。當時一卡通公司的系統發生異常，導致大量LINE Pay用戶無法正常登入使用服務，影響範圍廣泛。這次事件不僅暴露了兩套系統深度整合的技術風險，更引發了用戶對服務穩定性的質疑。
系統異常事件後，雙方顯然都意識到過度依賴單一技術架構的風險。2021年6月，LINE Pay與一卡通共同宣布了一項重要決定：將原本整合在一起的用戶驗證機制進行分離。表面上，這是為了提升系統的穩定性和安全性，但業界普遍解讀為雙方開始為未來可能的分家預作準備。
驗證機制的分離只是開始。到了2021年10月，雙方更進一步宣布系統實體分離，這意味著LINE Pay與一卡通將各自獨立運作自己的系統架構。從技術層面來看，這是一個合理的風險控管措施，可以避免一方的系統問題影響到另一方的服務。然而，從商業合作的角度觀察，系統的分離往往預示著更深層的策略分歧。
這一連串的技術分離動作，讓市場開始察覺雙方關係的微妙變化。原本深度整合的合作模式，正逐步走向各自獨立的道路。對於密切關注台灣電子支付市場的觀察者而言，這些跡象都清楚地指向一個結論：LINE Pay與一卡通的蜜月期已經結束，雙方正在為可能的分手做準備。
值得注意的是，在這個階段，雙方對外仍然強調合作關係不變，用戶的權益和服務不會受到影響。但種種跡象顯示，表面的和諧掩蓋不住底層的暗流涌動，一場更大的變革正在醞釀之中。
關鍵轉折點
如果說系統分離還只是技術層面的調整，那麼2021年11月發生的事件，則徹底揭開了雙方分道揚鑣的序幕。LINE Pay正式宣布出清持有的一卡通25%股份，結束了長達四年的股權關係。這個決定的重要性不言而喻，當最大股東選擇全面退出時，意味著雙方的策略聯盟已經走到盡頭。
股權關係的終結，立即反映在品牌策略上。僅僅一個月後，2021年12月，原本的「LINE Pay Money」正式更名為「一卡通MONEY」。這不僅是名稱的改變，更是品牌資產的重新劃分。過去三年來，LINE Pay Money這個品牌在LINE的強力推廣下，已經深入人心。如今改名，等同於一卡通必須重新建立品牌認知，面對的挑戰可想而知。
品牌切割的背後，反映的是雙方發展策略的根本性分歧。對LINE Pay而言，隨著在台業務規模不斷擴大，依附於一卡通的合作模式已經無法滿足其長遠發展需求。特別是2021年7月《電子支付機構管理條例》修正後，第三方支付業者若日均餘額超過20億元，就必須申請轉換為專營電子支付機構。這個法規變化，成為LINE Pay決定獨立發展的關鍵推手。
對一卡通來說，失去LINE這個強大的流量入口和品牌加持，無疑是一大挑戰。但從另一個角度看，這也是一卡通重新定位、發展自主品牌的契機。不再需要配合LINE的全球策略，一卡通可以更專注於本土市場的深耕，發展更符合在地需求的服務。
這個轉折點標誌著台灣電子支付市場進入新的競爭階段。原本的合作夥伴即將成為競爭對手，市場格局面臨重新洗牌。對於數百萬使用者而言，他們即將面對的不只是服務平台的轉換，更是使用習慣的重大改變。一個時代的結束，往往也是另一個時代的開始。
正式分家進程
經過2021年的一連串變化後，雙方維持著表面上的合作關係，但各自都在為最終的分離做準備。這種微妙的平衡狀態持續了三年多，直到2025年初，LINE Pay終於邁出了決定性的一步。
2025年2月，LINE Pay正式向金融監督管理委員會遞交申請，希望從第三方支付業者轉型為專營電子支付機構。這份申請書的遞交，不僅是LINE Pay在台發展的重要里程碑，更是正式向市場宣告：LINE Pay將不再依附於一卡通，而是要以獨立的電子支付機構身分，在台灣市場開疆闢土。
金管會對這份申請案的審查過程備受關注。作為台灣最大的通訊軟體平台，LINE Pay的一舉一動都牽動著市場神經。經過五個月的審慎評估，2025年7月17日，金管會正式核准LINE Pay的申請，同意其設立全資子公司「連加電子支付股份有限公司」，成為台灣第10家專營電子支付機構。
這項核准象徵著台灣電子支付市場的成熟。金管會在核准時特別強調，雙方必須妥善處理用戶權益保障事宜，確保服務轉換過程的平順。這也預告了接下來半年，將是用戶服務大遷徙的關鍵期。
隨著執照的核准，雙方合作關係的終止日也正式確定：2025年12月31日。這個日期將成為台灣電子支付發展史上的分水嶺。在這一天之後，LINE Pay與一卡通將各自以獨立的電子支付機構身分營運，700萬用戶也必須在新的平台上重新適應。
分家原因深度剖析
法規監管因素
若要追溯LINE Pay與一卡通分道揚鑣的根本原因，2021年7月1日正式施行的《電子支付機構管理條例》修正案，無疑是最關鍵的催化劑。這次修法不僅整合了原本分散的電子支付與電子票證法規，更對第三方支付業者設下了明確的轉型門檻。
修正條例中最受矚目的條款，莫過於針對第三方支付業者的新規定：當業者代理收付款項的日平均餘額超過新台幣20億元時，必須申請轉換為專營電子支付機構。這個看似技術性的門檻設定，實際上反映了主管機關對大型支付業者的監管思維，當金流規模達到一定程度，就必須接受更嚴格的監理標準。
對LINE Pay而言，這個20億元的門檻形同量身打造的規範。根據業界估算，LINE Pay透過一卡通處理的交易金額早已突破此一門檻。在法規的要求下，LINE Pay面臨兩個選擇：要麼限縮業務規模以規避門檻，要麼申請成為專營電子支付機構。對於一個正在快速成長的支付平台而言，限縮業務顯然不是選項。
金管會的立場也相當明確。主管機關多次公開表示，希望大型支付業者能夠獨立申請執照，而非長期依附於其他電子支付機構。這種「大者恆大、各自獨立」的監管思維，一方面是為了確保金融秩序的穩定，另一方面也是鼓勵業者建立自主的風險控管能力。
從監管的角度來看，LINE Pay與一卡通的合作模式存在著潛在的風險。當一家電子支付機構的業務過度集中於單一合作夥伴時，任何一方的經營風險都可能影響到整體金融系統的穩定。因此，要求雙方各自獨立營運，不僅是法規遵循的需要，更是風險管理的必然要求。
這次的法規變革，透過明確的規範和門檻設定，主管機關引導市場朝向更健康、更永續的方向發展。對LINE Pay和一卡通而言，分家或許是短期的陣痛，但從長遠來看，獨立發展反而能讓雙方在各自的領域中發揮最大的潛力。
營運考量
除了法規的外部壓力，雙方在實際營運上遭遇的種種挑戰，也是促成分家決定的重要因素。其中，技術系統的整合困難首當其衝。LINE Pay原本的系統架構是為第三方支付設計，而一卡通的系統則是從交通票證演化而來，兩套系統在底層邏輯上存在根本性差異。
2021年初發生的系統異常事件，充分暴露了這個問題的嚴重性。當時一卡通的系統故障，直接導致LINE Pay用戶無法登入使用，影響範圍之廣、時間之長，讓雙方都意識到系統過度耦合的風險。要徹底解決這個問題，需要投入大量資源進行系統改造，但這樣的投資對於一個暫時性的合作關係而言，顯然缺乏經濟效益。
用戶數據管理的複雜性，則是另一個棘手的營運難題。在合作模式下，用戶雖然是透過LINE Pay的介面進行操作，但實際的帳戶資料和交易記錄都儲存在一卡通的系統中。這種數據分離的架構，不僅增加了日常營運的複雜度，更在數據分析、風險控管、客戶服務等環節造成諸多不便。
舉例來說，當用戶遇到問題需要客服協助時，LINE Pay的客服人員往往需要轉介給一卡通處理，造成服務流程的斷點。又或者在進行促銷活動時，雙方需要反覆協調數據交換和系統對接，大幅降低了營運效率。這種「看得到卻摸不到」的數據困境，嚴重限制了LINE Pay優化用戶體驗的能力。
服務整合度不足的問題，則直接反映在產品創新的侷限性上。LINE在全球其他市場推出的許多創新功能，例如跨境支付、投資理財等，都因為合作架構的限制而無法在台灣實現。一卡通作為在地業者，其發展重點和LINE的全球策略存在落差，這種策略不一致導致許多新服務難以落地。
從營運效率的角度來看，維持這樣一個複雜的合作架構，不僅耗費雙方大量的協調成本，更可能拖慢各自的發展腳步。在快速變化的支付市場中，敏捷性和創新速度往往是致勝關鍵。因此，選擇分道揚鑣，讓彼此能夠更靈活地制定策略、更快速地推出新服務，反而是更理性的商業決策。
市場發展需求
在法規壓力和營運挑戰之外，快速成長的市場環境也成為推動雙方分家的重要動力。根據金管會統計，台灣電子支付市場近年來維持著驚人的成長速度，年成長率高達30%。面對如此蓬勃發展的市場，受限於合作框架的LINE Pay和一卡通，都感受到了發展瓶頸的壓力。
這種高速成長不僅體現在交易金額上，更反映在用戶行為的快速演變。從單純的轉帳、繳費，到如今的跨境支付與投資理財，電子支付的應用場景正在快速擴張。在這樣的市場環境下，誰能更快推出創新服務、誰能更精準滿足用戶需求，誰就能在競爭中佔據優勢。
然而，LINE Pay和一卡通在發展策略上的分歧日益明顯。LINE Pay作為國際品牌，其策略重點在於打造全方位的金融生態系，希望將台灣市場整合進其全球布局中。這意味著需要標準化的系統架構、一致的用戶體驗，以及與其他市場互通的服務能力。相對的，一卡通作為本土業者，更著重於深耕在地市場，與台灣的交通、零售、政府服務等領域建立緊密連結。
品牌定位的差異化需求，更是雙方必須面對的現實。在過去的合作期間，「LINE Pay Money」這個品牌雖然成功，但也造成了定位模糊的問題。用戶往往分不清楚自己使用的究竟是LINE Pay還是一卡通的服務，這對雙方的品牌建構都是不利的。特別是在競爭日趨激烈的市場中，清晰的品牌定位和差異化的價值主張，是吸引和留住用戶的關鍵。
從市場競爭的角度觀察，街口支付、全支付等競爭對手都在積極擴張版圖，各自發展出獨特的市場定位。街口支付主打中小商家的深度經營，全支付則依託全聯的零售通路優勢。在這樣的競爭格局下，LINE Pay和一卡通若繼續維持曖昧不清的合作關係，恐怕難以在市場中找到清晰的定位。
市場的快速發展，要求每個參與者都必須有明確的策略方向和執行能力。對LINE Pay和一卡通而言，分家不是結束，而是各自邁向下一階段發展的開始。唯有擺脫合作的束縛，雙方才能充分發揮各自的優勢，在這個充滿機會的市場中找到屬於自己的位置。
對用戶的影響與因應
服務轉移安排
對於668萬綁定用戶而言，LINE Pay與一卡通的分家絕非只是企業間的商業決策，而是直接影響日常支付習慣的重大改變。為了確保用戶權益不受損害，雙方在金管會的監督下，制定了詳細的服務轉移計畫。
帳戶餘額的保全是用戶最關心的議題。根據雙方公布的轉移方案，所有用戶在一卡通帳戶內的餘額將完整保留，不會因為服務轉移而有任何損失。金管會也特別要求，在整個轉移過程中，用戶的儲值金必須受到完整保障，並由銀行提供100%的履約保證。這意味著即使在最壞的情況下，用戶的資金安全也能得到保障。
在這個數位支付已深入日常生活的時代，任何服務的中斷或轉換都可能造成不便。雙方承諾在過渡期間提供充足的客服資源，包括設立專線電話、線上客服、以及實體服務據點，協助用戶順利完成轉移。然而，對於那些不擅長使用智慧型手機的年長用戶，或是對科技產品較不熟悉的族群，這次的服務轉移仍將是一大挑戰。
功能變化
在所有即將改變的功能中，LINE聊天室轉帳功能的消失，恐怕是對用戶衝擊最大的一項。這個功能讓用戶可以在與朋友聊天的同時，直接完成轉帳動作，完美融合了社交與支付的使用情境。無論是朋友聚餐分帳、包紅包給長輩，或是小額借貸往來，LINE聊天室轉帳都提供了前所未有的便利性。如今這項功能即將走入歷史，用戶必須改變長久以來的使用習慣。
取而代之的是，用戶需要開啟獨立的iPASS MONEY App才能進行轉帳。這看似只是多了一個步驟，實際上卻大幅改變了使用體驗。過去在LINE聊天中，錢的往來就像傳送貼圖一樣自然；未來則需要跳出聊天環境，開啟另一個App，輸入對方的手機號碼或帳號，才能完成轉帳。這種體驗的斷裂，可能會讓許多用戶感到不適應。
更深層的影響是，這次的功能變化可能改變台灣行動支付的競爭版圖。用戶可能會重新評估各種支付工具的優劣。街口支付的高回饋、全支付的通路優勢、悠遊付的交通整合，都可能成為吸引用戶轉移的誘因。對一卡通而言，如何在失去LINE加持後維持競爭力，將是未來最大的挑戰。
產業影響：台灣電支市場新格局
競爭版圖重組
2025年7月17日，金管會核准LINE Pay成為台灣第10家專營電子支付機構，這個決定不僅是一張執照的頒發，更象徵著台灣電子支付市場進入全新的競爭階段。一個原本透過合作關係間接參與市場的巨頭，即將以獨立身分正式加入戰局。
LINE Pay的加入，讓原本就已經相當擁擠的市場變得更加激烈。在此之前，台灣的專營電子支付機構包括街口支付、一卡通、悠遊付、歐付寶、簡單付、國際連、樂點、橘子支付等九家。每一家都在努力尋找自己的市場定位，有的主打便利性，有的強調回饋率，有的則聚焦特定場景。如今LINE Pay的加入，勢必打破既有的平衡。
更值得關注的是，這標誌著台灣電子支付產業從「合作共生」時代正式邁入「獨立競爭」時代。過去幾年，我們看到許多跨界合作的案例：LINE Pay與一卡通的聯姻、全聯與玉山銀行共同打造全支付、各家銀行與電支業者的策略聯盟等。這些合作關係讓參與者能夠快速進入市場，共享資源，降低風險。
然而，隨著市場逐漸成熟，合作的甜蜜期也走到了盡頭。當市場餅做大了，如何分餅就成了問題。當技術門檻降低了，獨立發展就成了選項。當用戶習慣養成了，品牌差異化就成了關鍵。LINE Pay與一卡通的分家，正是這個轉變的最佳寫照。
LINE Pay作為新進的獨立玩家，擁有幾個不容忽視的優勢。首先是LINE本身超過2,100萬的活躍用戶基礎，這是任何競爭對手都難以企及的流量池。其次是LINE生態系的整合能力，從通訊、新聞、購物到娛樂，LINE幾乎涵蓋了用戶的數位生活。最後是其母公司的資金實力和技術能力，能夠支撐長期的市場競爭。
但LINE Pay也面臨不小的挑戰。失去了一卡通的電子支付基礎設施後，LINE Pay需要從零開始建立自己的系統。原本熟悉的用戶也需要重新認識「新的」LINE Pay。更重要的是，在一個已經相當成熟的市場中，如何找到差異化的價值主張，將是LINE Pay必須回答的問題。
對其他業者而言，LINE Pay的獨立參戰既是威脅也是機會。威脅在於多了一個資源雄厚的競爭對手，機會則在於一卡通失去LINE的加持後可能出現的市場空缺。可以預見，未來一段時間內，各家業者將展開激烈的用戶爭奪戰，從行銷補貼到功能創新，從策略聯盟到併購整合，各種競爭手段都可能出現。
這場競爭版圖的重組，最終將推動台灣電子支付市場走向更成熟的發展階段。優勝劣汰的市場法則將更加明顯，只有真正能夠創造用戶價值、擁有可持續商業模式的業者，才能在這場競爭中存活下來。
產業整併趨勢
台灣電子支付市場的整併趨勢已經相當明顯。金管會官員在多個場合表示，預期市場最終將由3-5家大型業者主導，這與國際市場的發展經驗相符。目前台灣有10家專營電子支付機構，但並非每一家都能在激烈的競爭中存活。
中小型業者面臨的挑戰尤其嚴峻。根據業界估算，一家電子支付業者需要至少200萬活躍用戶、月交易額超過50億元，才可能達到損益平衡。目前市場上有超過半數的業者未達此門檻，長期虧損經營的壓力下，尋求併購或退出市場將是不得不面對的選擇。
市場集中度的提升幾乎是必然趨勢。大型業者憑藉規模經濟、網絡效應、資金優勢，將持續擴大市場份額。我們可能會看到幾種整併模式：同業整併（如中小電支業者合併）、異業整併（如零售通路收購電支業者）、甚至是國際整併（如外資收購本土業者）。
LINE Pay與一卡通的分家，可能加速這個整併過程。當市場出現新的獨立競爭者，既有的均衡被打破，弱勢業者的生存空間將進一步被壓縮。可以預見，未來2-3年內，台灣電子支付市場將出現一波整併潮，最終形成少數巨頭主導的寡占格局。
對消費者而言，市場整併是福是禍尚難定論。一方面，大型業者能提供更穩定、更全面的服務；另一方面，競爭減少可能導致創新放緩、費用提高。如何在規模與競爭之間取得平衡，將是主管機關和業者共同面對的課題。
馬克碎念
在數位金融生態系逐步成熟的當下，過去那種以大型通訊平台為主體、小型金融機構為依附的「平台依附式創新」模式，已不再具備長期競爭優勢。LINE Pay 與一卡通的分手顯示出「解構式創新」的時代來臨，每個參與者都必須回歸本體，重新定義自身在價值鏈中的位置。未來的金融科技業者，若無法在資料掌握、風險控管與產品設計三個層面獨立建構競爭力，將難以在新一輪的價值重組中存活。
這次分手事件的深層含義，不僅關乎支付功能的重整，更標誌著「數位身份」與「金融服務」交會點的戰略重組。LINE 長期掌握社交關係與通訊行為數據，過去藉一卡通金流延伸至金融服務；如今其獨立化，實際上是在為未來更全面的身份識別與數位金融整合鋪路。從數位錢包走向身份錢包，是平台型公司布局下一波金融基礎建設的核心邏輯，而這場變革才正要開始。
LINE Pay 專營化不只是商業上的選擇，更是台灣監理政策導引市場結構的具體成果。這反映出台灣金融監理正從「允許創新」進化為「引導治理結構重組」的新階段。我們開始看到一種「漸進式市場重組」的台灣模型：以法規門檻為工具，逐步淘汰過度依賴、規模不足的業者，同時催生真正具備自主經營能力的金融科技實體。