Highnote：自訂支付卡的嵌入式金融平台
隨著數位化支付的普及，企業對支付解決方案的需求愈加多樣化，特別是希望能夠在其平台內整合支付功能，提供更便捷、安全的金融服務。Highnote 作為一個嵌入式金融平台，專注於為企業提供高度自訂的支付卡解決方案，致力於提供高效、靈活的支付卡發行服務，幫助企業簡化支付流程，並提升其支付體驗。
Highnote介紹
Highnote 是一家成立於2020年的金融科技公司，由前 PayPal 旗下 Braintree 的高管 John MacIlwaine 和 Kin Kee 共同創立，提供了一個創新的金融平台，專注於為企業提供虛擬和實體的定製化支付卡發行服務。其平台旨在協助企業快速部署虛擬或實體的預付卡、金融卡、信用卡等，並整合帳務管理、錢包功能與支付處理，實現嵌入式金融解決方案。
Highnote以「任何卡片、任你定制」為特色，企業可以輕鬆將支付卡功能嵌入到自己的產品或服務中，無論是內部員工使用的預付卡，還是為客戶提供的虛擬支付工具，都可以自訂卡片形式，創建自己的支付卡系統。這些支付卡不僅能夠提供即時交易反饋，還支持對交易的全面監控和分類，讓企業能夠更有效地管理財務和資金流動。
產品與服務
1. Issuing（發行）
Highnote 提供高度自訂化的支付卡，企業可以根據自身需求，設計專屬的虛擬卡或實體卡，不論是預付卡、金融卡，還是企業內部費用卡，都可以透過 Highnote 的 API 建立並即時管理，讓企業無需自行處理複雜的發卡流程。這種高度定制化的方案精確地符合品牌形象和操作需求，使企業能夠更好地控制支付過程，提升資金流動的效率，實現更加靈活的資金管理。
2. Acquiring（接受付款）
不同於一般只提供發卡的金融科技平台，Highnote 在自己的系統中內建收款功能，幫助企業處理從卡片刷卡、轉帳到線上支付的整個流程。企業不需要再依賴傳統第三方支付服務供應商，也無需將交易導流到外部頁面或服務平台，使企業能夠同時發卡與收款，打造閉環式金流環境。此外，該模組具備即時交易驗證、資金清算、風控監控與報表追蹤等功能，有助於提升支付成功率與資金處理效率。
3. Unified Payments（統一支付）
Highnote 整合「發卡 + 收款」的功能，建立一個統一帳務平台，整合資金流與帳務處理，提供即時的帳戶管理與記帳服務。平台內建總帳系統（general ledger），企業可以實時查看交易狀況和資金流向，追蹤每筆資金的進出，從用戶付款、平台抽成到分潤分配，皆可實現自動化處理與清晰對帳，從而更好地控制現金流並做出精確的財務決策。
4. Credit（信用）
Highnote 使企業能夠像傳統金融機構一樣，設計與發行具備信用特性的產品，讓非銀行機構也能安全、合規地提供「先買後付」（ Buy Now, Pay Later, BNPL ）、循環額度、分期付款等信用型付款選項，並將其完整整合至自身的業務流程中。企業可以透過 Highnote 平台為特定用戶群設置信用額度、還款條件與利率參數，並能根據用戶的行為、風險模型或歷史數據來動態調整授信範圍。這些設定均可透過 API 操作，大幅降低企業建立信用機制所需的技術與監管門檻。
發行流程
圖片來源：https://highnote.com/docs/issuing/get-started-issuing/issuing-overview
1. 卡片定製
當企業決定透過 Highnote 發行支付卡時，企業需建立一個卡片產品，並根據其實際營運需求進行功能與外觀上的定製，例如是否為虛擬卡或實體卡、交易限制、授權規則等，也包含品牌元素的設計，像是卡面風格與用戶通知樣式。
2. 程式及網站整合
完成產品設定後，企業可將 Highnote 的發卡 API 整合進其應用程式或網站，不需跳轉至第三方平台，並開始引導帳戶持有人進行線上申請流程，包括基本資料填寫、身份驗證，以及必要的合規審查，確保未來持卡人的合法性與安全性。
3. 建立金融帳戶
當帳戶持有人完成申請並通過身分驗證與合規審核後，系統會自動為其建立一個專屬的金融帳戶。這個帳戶將成為該用戶資金進出與交易的核心，不僅建構了帳務架構，也為後續的交易與授權控制打下基礎。
4. 發放支付卡
最後，企業可以立即向帳戶持有人發放支付卡。若為虛擬卡，卡號會即時產生並能綁定至數位錢包；若為實體卡，則會進入製卡與配送流程。整體卡片發行過程迅速且可控，企業能掌握每一張卡的用途與生命周期，同時提供用戶流暢、安全的支付體驗。
收入來源
圖片來源：https://highnote.com/pricing
Highnote 的商業模式建立在其提供的全方位卡片發行與支付處理平台之上，主要透過向企業客戶提供整合式服務來創造收益。這些服務涵蓋從支付卡的設計與訂製、數位卡即時發行、交易處理，到收單服務、風控合規、KYC / KYB 驗證等，幾乎涵蓋一個支付產品從設計到上線所需的全部流程。
Highnote 的收入來源可分為幾個層面：首先是支付卡的自訂化設計與發行服務，企業可根據自身品牌與需求打造專屬卡片，這部分會依據設計複雜度與功能模組進行計價。其次是交易處理與收單服務，Highnote 會依據每筆交易收取手續費，這些費率可能根據交易規模、交易量與業務模式有所差異。儘管部分交易手續費有標準定價，但由於 Highnote 主打彈性與客製化，大多數合作案會根據企業需求進行個別報價。
合作夥伴與客戶
Fluz
圖片來源：https://frequentmiler.com/fluz-app-49-50-for-60-in-airbnb-gift-cards/
Fluz 是美國的一家社群返現平台，利用用戶的社交網路來擴大現金回饋的效益。Fluz 與 Highnote 於 2023 年底合作推出了一款企業支出卡，企業在使用 Fluz 卡進行符合條件的購買時，能夠獲得現金回饋，同時透過連接的平台來查看、管理和優化支出。同時，Fluz 推出了企業支出平台，幫助各種規模的企業更有效地管理支出。Highnote 為 Fluz 客製了所有所需功能且未影響上線速度，將原先其他供應商估計需 18 個月的開發流程縮短到了 4 個月完成。
Fasten Rewards
圖片來源：https://www.fasten.cc
平均而言，美國人每年在車輛上花費12,182美元，為汽車貸款債務貢獻了 1.62 萬億美元。因此，Fasten Rewards與 Highnote 雙方於 2025 年初共同推出了 Fasten™ Rewards Visa® 信用卡，旨在透過獎勵機制強化車主與經銷商之間的關係，並提升經銷商的客戶忠誠度與銷售效率。
Highnote 提供了完整的信用卡發行與管理平台，包括信用審核、帳戶服務、計費與利息計算等功能。這使得 Fasten 能夠專注於市場推廣與客戶關係管理，而無需自行建立複雜的金融基礎設施。透過這種嵌入式金融解決方案，Highnote 與 Fasten 成功地將金融科技應用於傳統產業，實現了雙贏的局面。
Splitit
圖片來源：https://www.pymnts.com/tag/splitit/
Splitit 是一種跨境先買後付（BNPL）支付解決方案，使客戶能夠使用現有的金融卡或信用卡支付購買的費用，將購買分成費用和免息的月度分期付款，而無需註冊、申請或批准。Highnote 與 Splitit 於 2025 年 3 月共同推出了一種嶄新的數位錢包分期付款解決方案，將 Highnote 的即時虛擬卡技術融入 Splitit 的數位錢包分期付款方案中。藉由 Highnote 提供的代幣化虛擬卡，消費者能夠使用現有的信用卡，直接透過數位錢包選擇分期付款選項，無需額外的信用審核程序，提升了支付的便利性與靈活性。Highnote 與 Splitit 的合作不僅提升了消費者的支付體驗，也為商家提供了更具競爭力的支付選。
Feedzai
圖片來源：https://training.feedzai.com
金融犯罪預防平臺 Feedzai 於 2025 年 4 月初宣布與 Highnote 合作，Highnote 將 Feedzai 的即時 AI 風險評估平台整合至其支付處理流程中，使企業能在交易發生前後，即時識別並防範潛在的詐騙行為。這不僅提升了交易的安全性，也簡化了合規流程，協助企業更有效地應對監管要求。此外，這項合作使 Highnote 能夠將授權前後的風險評估與監控整合至單一系統中，簡化了操作流程與供應商管理，提升了支付安全性與合規效率。
競爭分析
Highnote 的競爭優勢主要體現在其平台的統合性與現代化架構。不同於傳統支付服務分散、需多方對接的模式，Highnote 將發卡與收單功能整合在同一平台，為企業提供端到端的支付解決方案，顯著降低整合成本，同時強化即時資料掌握與營運彈性。此外，Highnote 提供從技術建置到合規支援的一站式服務，特別適合缺乏金融背景的科技新創企業。這種「金融即服務（Fintech-as-a-Service）」的定位，正好回應了嵌入式金融崛起所帶來的新需求。
許多企業希望將發卡、收單、資金管理等功能直接整合進自家產品中，但現有方案往往過於傳統、彈性不足，無法滿足高速迭代的市場需求。Highnote 正是針對這個市場空白而誕生。過去，卡片發行與交易處理市場長期由老牌處理商主導，它們系統封閉、整合困難、客製化能力有限。Highnote 採用模組化、API 為核心的設計，讓企業能更快速、低門檻地進入支付領域，並透過統合平台獲得完整的交易資料與洞察。根據 Adams Street 的投資報告指出，當前市場中能同時打通發卡與收單的現代化平台極為稀少，Highnote 有潛力成為企業實現支付差異化的關鍵夥伴。
然而，Highnote 仍是一家成長中的新創公司，也面臨來自市場與競爭的多重挑戰。首先是市場信任的建立。支付基礎建設牽涉資金安全與合規風險，大型企業在選擇合作對象時，往往更傾向與歷史悠久、穩定度高的業者合作。與已上市的 Marqeta 或大型金融機構旗下解決方案相比，Highnote 需要持續證明其平台的穩健性與法規遵從能力，才能贏得更大規模客戶的信任。
其次是來自產業競爭的壓力。支付科技是一個競爭激烈且資本密集的領域，Highnote 必須持續保持技術創新、產品迭代的速度，以在功能與體驗上領先市場。此外，其業務目前以美國市場為主，若要進一步擴展國際版圖，還需面對各地法規差異、本地化整合與合作網絡拓展等挑戰，才能在競爭激烈的市場中脫穎而出。
結語
在數位金融服務迅速發展與支付技術不斷創新的今天，Highnote 通過其創新的支付卡發行平台，為各類企業提供了更加靈活且可自訂的支付解決方案。無論是透過量身定制的支付卡，還是開發者友好的 API，Highnote 都能協助企業提升支付體驗、加速資金結算並實現精確管理。
然而，Highnote 也面臨來自市場與競爭的多重挑戰。隨著全球數位化進程的加速，Highnote 必須持續進行產品創新，擴大信任基礎，並應對不斷變化的市場需求。在這樣的背景下，高度的市場敏感性與技術靈活性將是 Highnote 穩定發展和增長的關鍵。面對日益激烈的競爭環境，如何迅速調整策略，滿足企業客戶多樣化的需求，將決定其在市場中的地位。
總體而言，Highnote 站在嵌入式金融與支付科技的風口，憑藉其技術創新與平台整合能力，成功切入市場中的關鍵空隙。若能持續深化產品優勢與穩步擴大信任基礎，Highnote 有望在傳統與新興支付競爭者中占據一席之地，並成為推動金融服務現代化的重要力量。
馬克碎念
在當代企業服務架構中，支付功能的角色早已超越純粹的交易手段，它成為一種品牌表達與用戶體驗設計的延伸。而 Highnote 的價值，正是賦予企業主導支付流程的主控權。它讓每一家企業都能以自身的節奏、規則與文化，打造專屬的金流體驗。這種支付邏輯的可程式性，不只是系統層面的靈活，更代表企業可將原本碎片化的財務行為，整合進一致且可管理的商業邏輯中，從而在客製化與效率之間取得真正的平衡。
現代的金融科技創新正在發生結構性的轉移，從「新產品的誕生」轉向「舊流程的重構」。傳統支付流程往往是由多個供應商拼接而成，每一次擴展或調整都充滿摩擦與延遲。而 Highnote 以一個模組化的核心平台，重新串起發卡、收單、帳務、風控等模組，讓金融服務如同積木一般可堆疊與調整。這種「結構性 API 化」的策略，不只加速了產品迭代，更為企業提供了更細緻的資金控制能力，這對於快速變動的市場環境而言，是極具戰略意義的資源配置優勢。
在競爭白熱化的嵌入式金融市場中，Highnote 所面對的最大挑戰或許不是技術門檻，而是信任的建立與產業教育的落實。當企業開始意識到「金融即服務」不再是科技巨頭的專利，而是一種可被民主化的能力，市場的主導權將逐步轉移。Highnote 若能持續以開放式架構協助企業內部化支付能力，並成為企業金融營運基礎的一部分，它將不僅是一個工具提供者，而是一個新型態的基礎建設平台，讓「企業自建銀行」不再只是未來想像，而是當代商業策略的一環。
首圖連結：https://highnote.com