中小企業(SMEs)在墨西哥的經濟中扮演著關鍵角色,它們佔據了該國經濟中約98%的比重,為墨西哥的國內生產總值貢獻了約50%。此外,中小企業占墨西哥正規就業人數的72%,凸顯了它們在提供就業機會和推動經濟增長方面的重要性。墨西哥目前的貸款滲透率在拉丁美洲最低,未償還貸款僅佔 GDP 的 38%,而巴西為 70%,美國為 216%。根據國際金融公司的數據,墨西哥的市場集中度為SMEs 留下了超過 1,600 億美元的資金缺口,這構成了數位金融服務的成長潛力。
Covalto 看中墨西哥在數位金融服務的成長潛力,整合了多樣產品信貸、銀行服務和一整套商業分析工具,提供一站式解決方案,支援SMEs 在其整個生命週期中的需求。
公司簡介
Covalto(前身為 Credijusto)是一家位於墨西哥的金融科技公司,成立於 2015 年,創始人兼CEO是Allan Apoj 和David Poritz。該公司專注於為墨西哥的SMEs提供數位銀行和服務平台,使用先進的內部流程和數據科學應用程式以及創新的專有軟體,為客戶提供高效的決策和產品結構。Covalto已經獲得了世界級機構投資者的支援,包括QED Investors、Kaszek、Goldman Sachs等。
Covalto 公司自成立以來就擁有強勁的成長記錄,從 2015 年到 2021 年,貸款以 152% 的複合年增長率成長。 2021 年,Covalto 成為第一家收購受監管銀行的墨西哥金融科技公司,為該公司提供了直接進入墨西哥銀行間支付系統的管道,並顯著降低了融資成本。目前,該公司已累積資助貸款總額超過22億美元、服務了超過7,500名客戶、信貸組合達2.3億美元,以及歷史損失率為1%,維持了墨西哥金融科技業最低的貸款損失率之一。
服務內容
Covalto的目標是讓每個公司,無論其規模大小,都能夠通過單一平臺推動業務發展並控制財務狀況。通過全方位的服務開啟墨西哥商業生態系統的革命,包括開戶、商業貸款、應收帳款承購以及投資等服務。
(一)開戶
企業帳戶應具備支票開立和接收、帳單支付和轉帳等服務。有些銀行的企業帳戶可能需要最低餘額,並在發生違約時收取費用。還有一些類型的帳戶收取轉帳和現金提取費用。Covalto 的企業帳戶免收帳戶管理費、沒有最低餘額要求,且提供無限制的SPEI 服務(銀行間電子支付系統),也就是提供企業即時的電子交易服務可發送和接收付款,無需任何費用。此外,帳戶還允許企業通過網路銀行進行投資。Covalto 讓企業方便控制財務狀況,也同時幫助企業成長。
(二)商業貸款
流動性通常代表著企業實現其計劃的極限,貸款可為企業提供促進業務和產生現金流所需的資源。Covalto 提供多種借貸合約,無擔保借貸最高達1000萬美元,擔保貸款金額則最高達4000萬美元,根據貸款目的以及所需流動性大小,又細分為營運資金貸款、設備資金貸款以及特地針對農、林、漁、畜牧業可根據其生產週期設定期限的貸款。Covalto 為企業找尋最適合的貸款合約,也可根據公司的財務狀況調整截止日期,通過量身定製的貸款幫助企業發展業務。
(三)應收帳款承購
應收帳款承購是公司將應收帳款債權出售給金融機構,可方便企業快速獲得資金且將信用風險轉嫁給銀行。Covalto 通過一個完全數位化、直觀和安全的平臺提供這項服務,通過訪問報告、實時跟蹤和資訊保護來保證最佳體驗,藉由Covalto 的數據分析技術,能夠在企業提出請求的同一天以本國貨幣為發票提供資金,金額從100萬美元到3500萬美元不等,可以靈活地容納來自各行各業、經濟活動和銷售金額的買家。
(四)投資
Covalto 為投資者提供三種選擇,均由銀行儲蓄保護協會(IPAB)支援:本票、定期存單和預付利息的定期存單。銀行本票:企業可以借錢給銀行,作為回報,銀行同意在所選期限結束時支付回報加上投資金額,Covalto 提供最高達14.00%的年利率;定期存單:與投資本票相似,但定期存單每28天支付一次且合約較長,本票則是直到商定的期限結束才支付,另外,預付利息的定期存單,允許企業在簽訂契約時就收到回報,且以上最低投資金額都只需5,000披索。
里程碑
首家收購銀行的墨西哥金融科技公司
Covalto 在2021年宣布收購Finterra 銀行,一家專門為農業食品行業的公司提供融資解決方案的機構,通過此次收購,Covalto 的規模擴大了一倍,並加速了其增長。由於 COVID-19 危機導致對貸款的需求增加,墨西哥經歷了對技術支援的貸款解決方案的強勁需求,而傳統銀行未能對此做出充分反應。收購Finterra 銀行後,Covalto被定位為墨西哥公司金融服務生態系統中的關鍵參與者。
兩家公司共向中小企業提供了超過20億美元的資金,而這些中小企業大多沒有得到傳統銀行的服務。Covalto 執行副總裁Eduardo Mendoza 表示:「通過將我們的專有軟體和數據科學專業知識與Finterra 的銀行業務相結合,我們正在建立下一代的金融服務業務。」此次收購還將為參與美墨貿易的數千家公司提供跨境機會,這次收購成為Covalto 的重要增長動力。
首家在美國上市的墨西哥金融科技公司
2022 年8 月18 日,Covalto 和LIV Capital Acquisition Corp. II(納斯達克股票代碼:LIVB)宣布,他們已達成一項業務合併協議,這將使得Covalto 成為美國上市公司。交易完成後,根據所需的監管和上市批准,LIVB 將更名為Covalto,並以新的股票代碼「CVTO」繼續在納斯達克上市,這標誌著墨西哥金融科技公司的股票首次在美國公開上市。
這筆交易對Covalto 的估值為 5.47 億美元。此筆交易有 6,000 萬美元的承諾融資(PIPE),其中 3,000 萬美元之前已出資,另外 3,000 萬美元將在本公告發布後由 LIV Capital 出資。現有的Covalto 股東將會把他們 100% 的股權注入新公司,預計在交易完成後將擁有超過 72% 的股權,原預計將於 2023 年第一季上市,但目前雙方將合併的最後期限延至2024年2月。
Covalto是一家重要的金融科技企業,在墨西哥特殊的產業結構下,SMEs 擁有超過 1,600 億美元的資金缺口,傳統銀行的服務卻遠遠不足,Covalto 看中這股數位金融服務的成長潛力,專注於為墨西哥的中小企業提供全面的數位金融解決方案和服務,前後獲得眾多機構投資的融資,再透過收購銀行擴大規模加速成長,最後成為第一家在美國上市的墨西哥金融科技公司,正如LIVB總裁兼首席執行官Alex Rossi 所說的:「金融服務和技術之間的融合正在推動墨西哥市場的顛覆,而Covalto 處於這一趨勢的最前沿。」
馬克碎念
Covalto 的發展歷程突顯了數位金融服務對於傳統銀行業的顛覆性影響。透過先進的數據科學和內部流程,該公司為墨西哥中小企業提供靈活、高效的金融解決方案,不僅滿足了市場上未被充分覆蓋的需求,更推動了整個金融服務行業朝向更加數位化和客製化的方向發展。此外,Covalto 通過收購傳統銀行並拓展其服務範疇,進一步展現了金融科技企業與傳統銀行業可以實現互補和共生的發展模式,在當前經濟環境下,這種結合創新能力與穩定資源的模式,將成為推動行業進步的重要動力。
Covalto在美國上市的成功,不僅為公司本身帶來了更多發展機會,也標誌著墨西哥及整個拉丁美洲金融科技領域的成熟與潛力,為該地區的金融科技產業樹立了重要的里程碑。這一事件可能吸引更多國際投資者和創新者關注這一市場,加速該地區金融科技的發展。Covalto的案例為其他金融科技創業公司和傳統銀行提供了寶貴的經驗和啟示,凸顯在快速變化的數位時代,持續創新和對市場需求的深刻理解,是企業持續成長和成功的關鍵。
首圖來源:https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1875257/000095010322014160/image_027.jpg