所有資金與等待時間都有成本,特別對於新創公司而言,募資時釋出的股權與等待資金週轉的時間經常都是創業者說不出的痛。但對於內部報酬率要求在20%-30%的創投來說,與新創以資金換股權為必要之事,而對於同時需要資金,又不希望稀釋太多股份及籌資時間過久的創業者而言,這都是大問題。
公司介紹
Clearco 創立於2015年,是一家金融科技為本體的創投,其投資對象以電商新創為主,投資範圍遍及北美、歐洲與澳洲,公司至今已協助 45,000 家以上電商企業募得 30 億台幣以上的資金,根據公司調研指出,這些新創成長速度為透過一般創投投資的兩倍。
商業模式:不以股權作為交換代價
Clearco 的投資產品「ClearAngel」從被投公司的營收的2%獲取現金報酬,並利用AI 演算法快速對該新創的營運、財務、供應鏈與競爭概況,以及產業資料進行多方比對後快速審核是否投資該公司。新創在其平台上僅需輸入公司資料,並可在20分鐘內完成投資意向書,隨後將快速取得成長資金。
相較於其他融資方式,Clearco 的專有承銷技術以更快的速度、更靈活的條件提供更多的資本。而Clearco 的無股權資本產品是為處於創業歷程各個階段的創始人「量身定制」的,投資範圍從 1 萬美元到 1000 萬美元,通過收入分成協議償還,外加 6-12% 的固定費用,幫助業主擴展公司並保持 100% 的所有權和控制權。
AI演算法
相較於其他相關產業,Clearco 更願意資助女性創始人為首及黑人&拉美裔創立的公司。Clearco 擁有可以區分性別、種族和地區的獨有演算法,根據Crunchbase 的數據,雖然全球女性創始人的創投資金在2020年下降27%,但Clearco 資助的女性創始人為首的公司卻是傳統創投的8倍。同時,13%資金用於由黑人&拉美裔創立的公司,而傳統創投為2.6%。
是敵?還是友? -創投間的合作
雖然跟其他創投互為競爭對手,但公司也是有與創投合作,Clearco 與 SignalFire、AngelList、Hum Capital 等創投開發新的盡職調查(due diligence)軟體,用演算法來完成投資決策流程。
由於過去的盡職調查多由投資經理執行,難免出現主觀偏誤而錯失良好案件,因此由演算法不帶情緒的客觀評估能夠有效協助投資經理的決策。
近況更新
2021年獲得Softbank Vision Fund 領投,而目前已協助45,000家企業募得30億台幣以上的資金。根據公司調研指出,這些新創成長速度為透過一般創投投資的兩倍。而Clearco 在英國和荷蘭上市後,還計劃迅速擴大其在歐洲的足跡和運營,也開始在亞太地區市場進行擴張。
馬克碎念
如同馬克過去說的,當某個市場成長到一定程度之後,就會開始特化出相對應的產業出來。因為金融科技近年來發展快速,而且一但取得領先地位,領先者的優勢相對於其他產業會更為明顯,這也是為什麼Clearco 會願意發展演算法去快速評估這類型的新創公司。
當然後來Clearco 也開始擴展投資標的的類別,漸漸利用這樣快速評估且不佔股份的模式,取得更多早期投資機會。如果你是創投產業相關的朋友,有更有趣的評估機制與投資方法,也可以跟馬克分享。