現今社會蓬勃發展促進更多人擁有財富,理財的重要性也逐步提升。理財是管理個人財務的基礎。但理財不只能作為儲蓄的手段,也能成為生財工具。而許多超級有錢人因為能雇傭專業團隊來協助家族理財,因此比起普羅大眾,更能以錢滾錢,將財富增值和傳承。通常這些專業團隊只為超級有錢人服務,而新興投資顧問公司Arta Finance 致力於運用科技讓更多人也能享受到這些專業的財務建議與理財服務,打破只有超級有錢人才能玩轉理財,增值財富的現象!
數位家族辦公室
金融的超級力量不該只屬於超級富豪
據統計,美國最富有的 1% 人口的投資表現比其他人口高出約 30% ,這主要是由股票和其他資產投資的強勁回報所推動的。而這些富豪人群可以有這麼高的資產報酬,並不是因為他們比其他人更能洞察市場局勢精準投資,而是他們能雇用專業團隊為他們管理財富。因此,對於絕大多數人來說,創造財富的機會仍然存在不平等。
這些為富豪家族理財的專業團隊通常被稱為家族辦公室(Family Office),屬於私人企業,團隊由銀行行員﹑證券交易員、律師、會計師、商業代理人、私人管家、管理者等等專業人才組成,專門為富裕家族(此類家族一般其可用於投資的資產超過1億美元)提供投資管理和財富管理,家族辦公室的目的是幫助富裕家族實現財富的跨代,理財資金來源則為家族的自有資金。
而Arta Finance 旨在成為一個數位“家族辦公室”,為高收入者和稍微富裕的人提供傳統上只有非常富有的人才能獲得的另類投資(包括私募股權和私人信貸)和財務策略。而迄今為止,這一直是超級富豪們的領域。Arta Finance 是在美國 SEC 註冊的投資顧問公司,利用人工智慧和機器學習實現公開市場股票的智慧投資,幫助人們實現投資選擇多樣化並擴大投資選擇範圍。將會員與金融專業知識聯繫起來,以便可以推進他們的目標。
公司架設的同名平台Arta 讓會員能以低至 10,000 美元的投資開始,並獲得過去幾十年來持續帶來高回報的十大基金經理的資金管理。Arta 客戶也能夠利用信貸額度,而無需出售股票。「我們不希望我們的客戶透過清算來獲得流動性,」Caesar Sengupta說。他表示,會員還可以選擇使用股票、債券、選擇權和槓桿來創建「高度個人化」的投資組合,基金經理和銀行會匯集每個客戶的資金,並且以溫和的速度改變他們的投資組合。
創立背景
「我們意識到,一旦資產達到 1000 萬至 1500 萬美元的範圍,就可以讓私人銀行與你接觸,他們會幫助你管理財富。但對於我們絕大多數人來說,我們都正在賺錢,並且沒有那麼多的財富,我們的選擇非常有限,」 —— Caesar Sengupta
Arta Finance的創始人Caesar Sengupta 曾是 Google 的產品主管,在 Google 服務超過15年,負責桌面作業系統 ChromeOS。隨後,他領導了 Android 製造商的「下一個十億用戶」計劃,該計劃在印度生產 Google Pay 等產品,以服務和吸引下一波網路用戶。
2021年,他與數十名同事離開谷歌,開始了新的事業,成立投資顧問公司 Arta Finance 。Caesar Sengupta 表示 Arta Finance 正在打造「面向世界的數位家族辦公室」,將致力於為個人提供另類資產(Alternative asset)和專業的理財服務,迄今為止,這些另類資產基本上僅限於超級富豪才有機會接觸和選擇其作為理財方式。
如果你仔細觀察,你會發現投資的某些部分是一個大數據問題——我們可以大規模應用機器學習來解決這種問題。—— Caesar Sengupta
Sequoia India 董事總經理 Shailendra Singh 認為Arta Finance 正試圖解決「全球金融科技領域尚未解決的巨大問題」,就是打破只有超級富豪才能選擇的理財組合,讓更多人使用到金融的超級力量。從2020年第二季到2023年,美國最富有的 1% 人群資產投資回報率激增,這主要是由股票和其他資產投資的強勁回報所推動的。根據聯準會的數據,在這三年期間,最富有的 1% 人口的投資表現比其他人口高出約 30% ,帶動了貧富差距的擴大,可以看出,創造財富的機會並非人人平等。Arta Finance 透過家族辦公室和私人銀行提供通常只有超級富豪才能獲得的投資機會和財務策略來解決這個問題。Arta 透過為其每位成員設立數位家族辦公室,應用最新的人工智慧、技術和客製化支援來幫助成員打造自己的財務未來,從而實現這些目標。
打破金融限制:提供另類資產的投資選擇
在Arta上,客戶將獲得另類資產的投資機會,包括私募股權、創投、私人債務和房地產。另類投資又稱為替代投資,是不同於股票、債券、現金的投資方式,它可以投資有形資產(例如貴金屬或葡萄酒),也可以投資無形資產(私募股權、私募信貸、對沖基金等)的金融資產。另類投資具有非公開、非傳統(不從事普通股、債券與現金投資)、流動性低的特性,這是因為大多數另類資產沒有在公開交易市場上交易,也無法在公開市場了解相關資訊,就如下圖整理的表格中我們可以發現,另類資產風險較大,卻也因更少被法規約束,而有更大的獲利機會,但傳統的金融產業中,另類投資進入門檻會使大多數人無法獲得這些可能創造更大價值的機會。
圖片來源:馬克解讀金融科技
而與許多其他金融科技公司相似,Arta Finance 也需要建立更加以用戶中心的、讓用戶能有更愉悅體驗的平台。而Ribbit Capital 創始人 Micky Malka 則表示:「Arta 讓我們感到興奮的是他們深入理解到兩點:第一個是金融服務的複雜性,以及人們需要更透明地獲取信息,以便做出更好的決策;第二點是透過使用最好的技術來實現自動化。在Arta,這兩點皆做到最好。他們了解消費者,並且擁有使用最佳技術的經驗。很高興見證他們是如何影響每個人對其資本和資產的看法。」
Tomas Arlia – 企業使命的推動者
2023年 9 月,Arta Finance 任命Tomas Arlia 為首席投資長兼另類投資主管。身為 GE(通用電氣) 資產管理公司的前資訊官,Tomas 擁有超過 25 年的經驗,以進一步推動公司在另類資產領域的產品供應,包括私募股權、私人信貸、創投、對沖基金和房地產。在加入 Arta Finance 之前,Tomas 曾擔任 GE 資產管理公司的首席投資長和投資組合經理。在那裡,他負責監督一家價值 30 億美元的全球對沖基金和約 10 億美元的私募股權基金投資組合。在他的領導下,GE 也涉足拉丁美洲的直接私募股權投資。Tomas 用這些專業知識創建了自己的另類投資公司 DoubleBlue,業務範圍涵蓋私募股權和私人信貸的直接投資以及全球公共股票和固定收益的對沖基金投資。
Arta Finance 聯合創始人兼首席執行官Caesar Sengupta表示:「隨著繼續看到人們對我們平台上的另類投資興趣不斷上升,我們很高興 Tomas 能夠領導 Arta 的私募市場和另類投資。他在這一領域的深厚專業知識,加上他的領導經驗和全球知識,使他成為開發我們私人市場產品的最強支援。Arta 的使命是提供長期以來只有超級富豪才能獲得的投資機會,Tomas 是實現這一使命的領導者。」
Tomas上任後將重點關注大多數散戶投資者面臨的三個主要挑戰:擴大私募市場投資的准入、降低複雜性並開發資本可用性。Tomas 將為 Arta 的會員帶來機構級優質投資選擇,並透過允許較低門檻讓他們獲得這些選擇。Tomas Arlia 表示:「作為替代方案的負責人,我很高興能夠幫助引領金融普惠性的轉變。憑藉團隊首屈一指的技術和用戶體驗能力,我相信 Arta 擁有成功完成其使命的所有要素。」Tomas 在2019年被 Barclays Hedge 評為 “十大對沖基金中的基金”、被 MBA Diversity 雜誌評為“50 歲以下 100 名多元化高管領袖”,以及“ GE CEO傑出成就獎”。
「古老的金融安全堡壘——企業退休金計劃和傳統家族辦公室——要麽消失,要麽對大多數人來說遙不可及的環境下,現在正是建立數位家族辦公室崛起的最佳時機。 」—Tomas Arlia
快速發展的事業版圖
剛成立初期,Arta Finance 採用僅限邀請模式來接受會員,如今Arta Finance 在會員資產方面達到了1億美元的里程碑,現在已向美國所有經過認證的投資者開放,聘請了行業領導者,並推出了新的人工智慧驅動服務,希望為所有投資者打造專屬的數位家族辦公室。
A輪融資達9000萬資金
Arta Finance於2021年7月正式成立,經過一年的努力,於2022年11月2日舉行的 A 輪融資中,籌集了來自紅杉資本印度公司、Ribbit、Coatue 以及包括 Eric Schmidt、Betsy Cohen、Michael Miebach 和 Jeff Dean 在內的 140 多名天使投資者的總計 9,000 萬美元的資金。這代表市場對Arta Finance 的巨大肯定。不僅是對一間創立僅3年新創企業未來潛力的認可,也是對他們所提供的"用技術打破複雜金融的障礙"這一價值主張的贊同。
「我們相信,強大的財務策略和安全、幸福的未來不應成為超級富豪的壟斷。每個人都應該有機會像富裕且精通財務的人一樣掌控自己的財務生活。因此,我們正在以我們最了解的方式來做這件事——用技術打破複雜金融的障礙。」 —— Caesar Sengupta,Arta Finance 執行長兼共同創辦人。
Tracxn Score
Tracxn Score 由四個指標組成:規模分數、執行分數、成長分數和團隊分數,依各別權重做出綜合成績與排名。廣泛涵蓋創辦人經歷、籌集的資金、投資者類型、同行認可度、公司實現的成長和市場潛力等屬性。它對成長、創新和執行品質給予重要權重,以識別突破性公司。而Arta Finance 以Tracxn 評分62分的成績在投資科技相關領域的60幾個活躍的競爭者中得到排名第一,與他競爭的企業包括退休金金融規劃平台Guiide、財富管理平台Ardan International、抵押貸款分析平台MBS Highway、基於應用程式的財務計算平台Financial Calculators 等等。
每個指標的百分位數得分使用以下公式確定:
指標的百分位數 = 具有相同或更低指標值的公司總數 / Tracxn 平台上策劃的公司總數。
圖片來源:
https://tracxn.com/
Arta Finance於 2022 年年底進入更多人的視野中,2023 年初開始透過邀請計畫招募會員。從那時起,Arta 擴大了其產品範圍,並聘請了行業領導者在美國及其他地區擴展該平台。統計Arta 會員們的總資產超過1憶美元,而Arta 的會員們也信任數位家族辦公室可以代表他們管理資金,並持續加深與該平台的合作,為自己和家人創造更好的財務未來。Arta Finance 也在快速增加企業規模,以提高在投資顧問領域的影響力,Sengupta 說:「去年,我們的團隊規模幾乎增加了一倍,我們計劃在 2024 年引入更多行業領導者,幫助我們實現私人銀行、家族辦公室服務的民主化,並擴大我們在全球的影響力。」
圖片來源:arta.com
產品組合
在過去的一年裡,Arta 的會員群體不斷擴大,從蘋果、谷歌、微軟和 Stripe 等公司的員工,到首次投資者到金融老手。這些成員都希望像超級富豪一樣成長、保護和享受他們的財富。2023 年Arta 宣布推出以下新服務和功能,以兌現數位家族辦公室的承諾:
財富成長
私募市場准入:會員現在可以獲得更多來自 Vista、TPG、Nuveen 等頂級私人投資者的私募股權、私人信貸和房地產投資選擇。Arta 也推出創投作為合格會員的投資類別。
利用人工智慧進行客製化公共市場投資:本季晚些時候,Arta 將推出 Arta Copilot,利用大型語言模式 (LLM) 來創建、研究和管理高度客製化的 AMP(人工智慧管理的投資組合)。Arta 的防禦性成長 AMP 也將擴展,以實現按部門、地理位置和額外風險控制的客製化。
本金保護成長(Principal Protected Growth):一種投資產品,使會員能夠在保護其初始投資的同時獲得美國股市的大部分成長。像這樣的結構性產品通常只有超級富豪透過他們的私人銀行才能獲得。
保護財富
永久壽險:會員現在可以利用超級富豪們在使用的保險服務,使用永久壽險(Permanent Life Insurance)以稅收優惠的方式增長和轉移財富。永久壽險產品不僅提供壽險保障,還包括現金累積組件,可以在生存期間用於投資或提取現金價值,從而為投保人提供財務保障和財富增長的機會
稅務和遺產規劃服務:會員可以與經過認證的專家會面,他們將幫助保護親人並保存財富,同時最大限度地減少收入、贈與和遺產稅。
稅收損失回報: Arta 即將推出自動稅收損失回報,以確保更多賺取的回報回到會員手中。
享受財富
個人助理服務:使用虛擬個人助理,幫助會員提高效率並重新掌控自己的時間。
與他人聯繫:透過線上和面對面的機會,會員能夠與金融和投資專家聯繫,相互學習、比較和激勵。
圖片來源:arta.com
Harvest Treasuries:人工智慧管理投資組合
Arta 推出的Harvest Treasuries AI 管理投資組合(AMP)服務,利用美國國債作為儲蓄帳戶的高收益、低風險替代品。AMP 透過風險較低的投資— 美國國債 來產生高收益。其中包括國庫券(T-bills)、國庫券(T-notes)、國債(T-bonds)和國庫通膨保值證券(TIPS)。當年度AMP 能賺取 5.16% APY(Annual Percentage Yield),且由於法規因素,回報不需繳納美國州所得稅,且該 AMP 的基礎資產是由美國政府完全支持的國債和票據的交易所交易基金(ETF) – 全部由美國政府管理人工智慧可優化最高收益率,並由AI警覺地應對利率和其他因素的變化。 “大多數人都試圖把錢存入銀行,但當你可以直接持有美國國債並獲得更高的收益率時,為什麼還要滿足於接近零的利率呢?” Arta Finance 執行長兼聯合創辦人Caesar Sengupta 說:「AMP 可以輕鬆優化各種國債證券的回報,幫助投資者度過當今的高通膨和高利率環境。」
當今市場動盪,利率上升,通膨令人擔憂,投資人紛紛尋求回報可靠、更安全的投資。當涉及透過儲蓄或閒置現金賺取更高的利率時,大多數人都熟悉儲蓄帳戶、存款單或貨幣市場帳戶。但現在,還有另一種選擇可以以低風險提供潛在的更高收益。Arta 創建了 Harvest 系列人工智慧管理投資組合(AMP),該產品針對短期儲蓄投資的高收益進行了最佳化。Harvest Treasuries AMP 適合的人群是那些想獲得流動性同時仍能賺取較高利率的投資者。Harvest Treasury 是增加短期儲蓄的好方法,用於緊急基金或即將到來的里程碑(例如假期或房屋首付)。
雖然人們可以直接從美國財政部或 Fidelity、TD Ameritrade 和 Schwab 等經紀商處購買美國國債,但 Arta 的 AMP 利用人工智慧和機器學習在不同類型的國債之間自動進行重新分配和再平衡,以應對利率變化或美國國債價格的市場波動。這使得會員不必自己進行調整以尋求最佳收益。會員也不需要聘請大量通常由超級富豪聘用的銀行家和財務專家。Arta 的投資委員會持續監控並定期審查 AMP,以確保其按設計運作。
馬克碎念
Arta Finance 的興起不僅是金融科技創新的見證,更標誌著一場深刻的金融服務變革。這家公司所展現的,不只是將先進科技應用於財務管理的能力,更體現了金融服務向更加個性化、智能化發展的趨勢。這種改變,尤其在於它是如何為投資者創造更加深度和個性化的投資體驗。
同時,Arta Finance 的成功也凸顯了普惠金融的重要性。它通過降低參與高端投資市場的門檻,讓更廣泛的人群有機會獲得原本僅限於財富精英的投資產品。然而,這同時也帶來了新的挑戰,如何在擴展服務範圍的同時,確保投資產品的質量和投資者教育,成為了Arta Finance 需要面對的重要課題。
此外,面對投資多元化的趨勢,風險管理和適應監管環境的能力將成為金融服務業者的關鍵技能。了解並適應這些變化,將是他們在全球化投資市場中取得成功的重要因素,相信這也是台灣相關的新創業者需要學習的地方。
Arta Finance 的模式對傳統金融機構來說,無疑也是一個重要的啟示。隨著金融科技的快速發展,這些機構必須思考如何將新技術和創新概念融入他們的服務中,以保持在競爭激烈的市場中的優勢。對於台灣的金融業者而言,也許是需要重新審視自身業務模式,並探索未來可能的轉型機會。
首圖來源:arta.com