虛擬資產白皮書 懶人包！
2024 就像是台灣虛擬資產的黃金年份。2024 年 6 月業者成立虛擬通貨商業同業公會（VASP公會)、8 月於台北舉辦了一年一度亞洲區塊鏈高峰會（ABS）、同時遠東商銀發佈了台灣首份「虛擬資產白皮書」，這些事件都是台灣在虛擬資產上的重要里程碑，也說明了虛擬資產產業正在台灣壯大，生態圈慢慢集結。
先補充一點小知識
在這份報告書中會一直出現這些名詞，而這些名詞頻繁出現必定有它們的重要性，在傳統金融、金融科技、監管科技中，常常出現它們的身影，先認識它們會更好閱讀這份白皮書！
＃VASP 虛擬資產平台及交易業務事業（Virtual Asset Service Provider）
VASP 是指提供加密貨幣等虛擬資產交易和管理服務的公司，比如加密貨幣交易所或數位錢包提供商。這些公司需要遵守相關的法律法規，比如反洗錢（AML）和了解你的客戶（KYC）規定，來確保交易的合法性和透明度。加密貨幣交易所就是一個VASP，需要遵守法律來確認你不是在用比特幣進行非法交易，並且會保護你的資產安全。
金管會於 2023 年 9 月 26 日發布了虛擬資產服務提供商 （VASP）的十大指導原則，內容涵蓋了分離客戶資產和公司資金、制定虛擬資產上架和下架機制等多方面的內容；2024 年 6 月 13 日，台灣成立了虛擬通貨商業同業公會（VASP公會），由 24 家加密貨幣公司組成，旨在促進虛擬資產行業的自律發展，並且更健全和規範化。
＃ABS 亞洲區塊鏈高峰會（Asia Blockchain Summit）
遠東商銀 Bankee 社群銀行在去年發布「 2023 虛擬資產調查報告」後，今年於 2024 亞洲區塊鏈高峰會（Asia Blockchain Summit,ABS）上發表「 2024 虛擬資產白皮書」。
ABS 亞洲區塊鏈高峰會是一個關於區塊鏈技術的大型國際會議。這個會議吸引了來自世界各地的專家、企業家和投資者，一起討論區塊鏈技術的新發展、新應用，以及未來的趨勢。在 ABS 上，參與者可能會討論區塊鏈如何用於更安全的線上支付，或是如何利用區塊鏈技術來改進供應鏈管理。這是一個讓大家互相交流和學習的機會，也可能會促成一些國際合作！
今年就在台北舉辦喔！而且有位來賓是好萊塢明星——《戀夏500日》男主角 Joseph Gordon-Levitt，但他這次是以 HitRecord 創辦人身份出席。
＃RWA 現實世界資產（Real World Assets）
RWA 是指把真實世界中的資產，例如房子、公司債券、或應收帳款等，透過區塊鏈技術轉換成可以在線上買賣的數位資產。這樣做的好處是，你可以更容易地把這些傳統資產拿來做各種金融交易，比如借錢、投資等，讓資產更靈活，也讓更多人有機會參與。想像一下，你擁有一棟房子，原本要賣掉它才能拿到錢；現在，你可以把這棟房子變成數位代幣，然後把代幣的一部分賣給別人，這樣你不必賣掉整棟房子就能獲得資金，其他人也可以投資一部分房子的價值。
關於 RWA 的詳細介紹可以看這篇《現實資產代幣化 RWA 紅什麼？》！
＃AML 反洗錢（Anti-Money Laundering）
AML 是一系列的規定和措施，目的是防止有人把不合法賺來的錢「洗」成合法的錢。金融機構需要遵守這些規定，去識別和報告可疑的交易，這樣可以阻止非法資金進入合法的金融系統。如果某個人突然在銀行帳戶中存入了大量現金，銀行就會懷疑這筆錢可能來自非法活動；為了防止洗錢，銀行會調查這筆錢的來源，如果覺得有問題，會報告給相關的監管機構。
因為台灣對虛擬資產的監管發展尚未完全，有心人士找漏洞鑽，將加密貨幣作為洗錢工具；為了讓虛擬資產行業可以得到政府及社會的支持， AML 就成為金融監管領域中最重要的一環。
關於反洗錢的詳細介紹可以看這篇《台灣反洗錢的實施現況與演進》！
＃KYC 了解你的客戶（Know Your Customer）
KYC 是金融機構在與客戶建立關係之前，必須確認對方身份的一個過程。這麼做的目的是確保客戶是合法的，並且不會參與任何非法活動，比如洗錢或資助恐怖主義。當你去銀行開戶時，銀行會要求你提供身份證明文件，比如身分證或護照，來確認你是誰。這就是 KYC 的一部分，銀行需要知道你是合法的客戶，並且你不會利用這個帳戶進行非法交易。
白皮書寫了什麼？
白皮書有三大段落「法規與產業概況」、「關鍵人物訪談摘要與洞察」、「量化調查分析」，以下抓取重點帶大家了解整份白皮書！
一、為什麼台灣有成為虛擬資產發展重鎮的潛力？
首先，台灣擁有高度發展的科技產業，尤其在半導體及硬體技術方面處於領先地位，為虛擬資產及區塊鏈技術的發展提供了堅實的基礎。其次，台灣在金融服務和金融科技創新方面也有很強的實力，這使得虛擬資產交易和管理能夠得到有效支持。在科技及金融兩產業都能有好成績的台灣，也代表著我們擁有一大群基礎扎實、經驗豐厚的相關產業人才，唯有透徹了解產業且擁有專業知識的人才能創新。
此外，因為台灣的虛擬資產法規尚未建立完全，所以台灣對虛擬資產的監管環境相較亞洲其他地區彈性，有很多試探空間；但產業的進步與法規的完善有著密不可分的關係，所以我們應該要在加速法規建立下，同時融合後發優勢，觀察其他國家的執行狀況而設立相關規範，更能有助於產生國際虛擬產業業者進駐的拉力。
二、聽聽看專家的話
「合規帶來信任，信任才能普及。」—— 遠東商銀副總 戴松志
遠東商銀數位金融事業群副總經理戴松志認為，銀行業經過百年淬鍊，擁有市場上最為成熟穩健的風險管理機制，這樣無可取代的優勢，可以為虛擬資產產業提供最完善的 knowhow，建構出最高規格的安全機制。銀行因為有政府的高度監管，更為投資者帶來心理上的「安全和信任」，投資人可以安心地從事交易，交易所可以更聚焦在本業上，由銀行來肩負起金流安全的關鍵角色。
除了遠東商銀副總戴松志，更邀請各路專家提供對台灣虛擬資產的洞見，包含動區動趨的共同創辦人暨 TempoX 加速器主持人 林宇定、主編胖丁及副主編 Luc、幣託集團 Bito 創辦人鄭光泰、 虛擬資產交易 MaiCoin 集團執行長劉世偉、臺灣金融科技協會名譽理事長蔡玉玲律師，以及普華商務法律事務所合夥律師李裕勳律師。以下統整這些專家的建議，囊括出三大重點「規範及監管」、「創新」、「國際化」：
＃規範及監管
除了法規上需要加速制定及改進外，台灣 VASP 的監管對國內外業者有不對等的規範，也導致國內業者在 VASP 創業時困難重重，還要面臨許多國外業者進入市場的競爭者威脅，這也變相導致國內業者的創新速度會被拉慢，也可能使金融科技人才外流。
MaiCoin 創辦人暨執行長劉世偉表示，台灣 VASP 業者不允許提供衍生性商品或穩定幣等相關服務，但境外業者卻持續提供衍生性商品服務，政府對於境外業者提供衍生性商品並無相關具體對應法規與罰則，是否對於國內業者足夠公平？ 若是想要讓我國願意遵守法規的業者更有國際競爭力，應是要考慮開放業者與境外業者的合作，並逐步開放我國 VASP 業者提供衍生性商品交易服務，如 ETF、永續合約、雙幣選擇權等，才能更有機會將我國虛擬通貨產業正向發展、推上國際舞台。並建議應該明確區分本地和境外業者，並參考美國、印度、菲律賓的嚴格規範政策，以促進交易回流至本土交易所。
雖然現階段台灣虛擬貨幣產業監管，相較於其他亞洲國家是相對彈性與友善，但 KYC 與 AML 相關的監管機制方面，為防堵金融犯罪以及保護投資人權益，必須用國際標準甚至更高的水準，才能與國際接軌，事實上，有許多詐騙與洗錢案例都是透過境外業者的平台進行，政府若不更積極的管制境外業者，除了造成虛擬貨幣產業的負面形象，也會阻礙了台灣金融創新的發展。
VASP 的規範尚未完善，影響到未規範之領域的業者進退兩難。動區動趨的共同創辦人林宇定提到：「現行的 VASP 指導原則僅規範傳統虛擬貨幣交易所和個人幣商，但未考慮其他區塊鏈產業角色，可能會打擊區塊鏈新創企業的發展。」在全球虛擬資產市場的激烈競爭中， 台灣需要打造有吸引力的監管環境。 明確的監管規範和賦稅機制，結合本土金融機構與境內外交易所的合作， 將成為吸引國際資金和人才的關鍵。
＃開放與創新
在這份白皮書會反覆看到 RWA 及穩定幣，這表示開放穩定幣及 RWA 對 VASP 的發展有強大的助力，也是金融科技的專業人士在兩項技術中看見市場及益處的跡象。
Bito集團創辦人暨執行長鄭光泰：「RWA 趨勢正在全球範圍內快速發展，台灣擁有強大的科技基礎和區塊鏈技術研發能力，可以在 RWA 領域發揮重要作用。」也特別提到，穩定幣應主要用於支付而非投資，台灣的經濟結構高程度的倚靠進出口貿易，若能透過穩定幣應會有助於台灣企業提升交易效率、降低換匯成本等，台灣不僅有機會在國際金融市場中占有一席之地，也能夠促進本地金融科技生態系的發展。
監管環境應鼓勵創新並容錯。監理機關在鼓勵創新的同時需要有容錯的心態。 這代表著在推動新技術和新模式的同時，監管機構應該允許一定程度的試錯空間，以便業者能夠在安全的環境中進行創新實驗並且在錯誤中學習和改進，最終形成成熟且可持續的商業模式。
＃國際化
雖然沒有專家明確說出國際接軌的細項建議，但不難看出「與國際接軌」是台灣加密界的重要任務。監管上、創新上，以及開放程度，都應該因應國際。現今的虛擬產業在世界各地打得正火熱，也是許多國家將其視為國家金融競爭力的指標之一，所以台灣更應該展現自己在金融及科技上的優勢，製造更有吸引力的環境，以招攬各國人才及企業。
除了與國際競爭，積極參與國際監管標準的制定，可以確保台灣在全球虛擬資產市場中的話語權，國際合作能促進技術交流和資本流動，提升台灣的市場競爭力。台灣應參考國際最佳實踐，制定虛擬資產的監管和稅務標準。
三、你被說中了嗎？
遠東商銀 Bankee 社群銀行為進一步洞悉使用者樣貌和需求，在 2023 年 12 月 6 日舉辦「遠東商銀 Bankee 2023 虛擬資產大調查」發佈會，對外公布調查結果，揭露各世代對於虛擬資產的瞭解程度、投資偏好、獲利程度、資訊來源及對於法規監管的態度。
採用線上問卷填寫的方式進行， 收集了3,434 份有效樣本。這份分析中有幾個比較有趣的比較，也提出量化數據，跟大家分享調查結論！
＃星座
調查中分析了星座在虛擬資產市場的勝率比較，
第一名：摩羯座——重紀律、策略明確，勝率最高，達到69.3%。
第二名：雙子座——反應快、靈活多變， 勝率達到68.7%。
第三名：水瓶座——勇於嘗鮮、創新思維，勝率為68.6%。
你在這些星座裡嗎？是的話，恭喜你，可以跟身旁的人炫耀一下！不是的話也沒關係，星座本來就不能代表個人，我們看看就好。
＃世代
這份調查中也分析了每個世代對虛擬資產的投資狀況，可以看出每個世代的個性及特徵，也符合目前大眾對每個世代的了解，相關業者可以從這些特徵中發展銷售策略及金融商品。
Z 世代：虛擬資產原住⺠。成長於數位時代，對新興技術 和虛擬資產充滿熱情，願意承擔風險以追求高回報。他們偏好合約交易和迷因幣，經常進行短期交易。
Y 世代：虛擬資產的主⼒世代。他們擁有一定的財務實力和影響力，對區塊鏈技術有高度興趣，並且相信虛擬資產能夠引領未來的金融創新。他們的投資意願高，並且對虛擬資產的熟悉度較高。
X 世代：虛擬資產富裕投資家。他們的年收入水平較高，對虛擬資產的接觸時間最長， 並且在市場中進行大規模投資。他們注重風險管理和長期持有，依賴專業建議來做出投資決策。
嬰兒潮世代：最在意虛擬資產安全。他們更信賴傳統金融機構，期望虛擬資產能夠有與金融機構相同的監管標準。他們的投資策略保守，注重專業建議和長期穩定的回報。
＃交易方式
量化交易以及放貸交易是勝率最高的交易方式。量化交易是交由 AI 機器人自動操盤；放貸交易是貸方向借方提供虛擬貨幣作為抵押物，借方則可以使用這些虛擬貨幣進行交易或其他投資。
量化交易：勝率達到68.2%。這種交易方式利用算法和數據分析來進行自動化交易，能夠迅速反應市場變化。
放貸交易：勝率達到68.7%。這種交易方式讓投資者能夠利用持有的虛擬資產進行放貸，獲取穩定的收益。
各位幣圈人士可以參考這兩種交易方式來投資，說不定會有更好的報酬。
虛擬資產的浪潮來了
綜合這份《2024 虛擬資產白皮書》內容，首先，支持金融機構參與虛擬資產市場，利用其在風險管理和資產保管方面的優勢。其次，循序漸進完善監管框架，提供明確的法律指引，保障市場的穩定發展。再者，加強市場教育與人才培育，推動長期發展。最後，推動國際合作，提升台灣在全球虛擬資產市場的競爭力 。
這篇白皮書問世對於 VASP 產業的影響多大我們還不得而知，但就內容而言，可以看到國內業者有著共同的目標及努力方向，也表明了業者期待監管及法規的設立，間接跟大眾說明虛擬資產產業並非如他們所想的不安全。
虛擬資產在五年前可能還是個不穩定又冒險的投資標的，但在 2024 年，虛擬資產漸漸成為投資的主流商品，身為社會大眾及投資者，可以試著用開放的角度來看待虛擬資產的發展。金融科技在虛擬資產上的技術開發，也必定對國家競爭力、金融服務等方面有很大的益處。這也是馬克解讀想帶給大家的想法，讓 FinTech 融入你的生活！
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