一週金融科技新聞 #243｜CBDC專法、TWQR跨境
央行 CBDC 報告定調專法立法與雙層架構、TWQR Inbound 月底啟用日本 PayPay 與新加坡 NETS 來台掃碼、台新證合併後錯帳 9,000 筆全額承擔、聯卡中心打造本土 AI Agent 年底完成 PoC。
#MarkWeeklyDigest #台灣金融基建 #二百四十三
中央銀行 4 月 15 日公布 CBDC 對外溝通活動總結報告，首度對外定調。零售型 CBDC「目前尚無發行急迫性」，但技術底層繼續推進：雙層架構、初期不計息、個人記名錢包上限 10 萬元、法人 500 萬元、不記名錢包 3 萬元，支付規格直接整合 TWQR，商家不用換硬體。法律面則明確傾向制定 CBDC 專法，《中央銀行法》不足以涵蓋。批發型進展更明確，央行和集保已完成公司債代幣 DvP 試驗，底層跑 Hyperledger Besu，定位為「代幣化世界的最終清算工具」。#241 VASP 專法寫穩定幣禁息、#242 美國 FDIC 定調穩定幣不受存保，這週央行補上最後一塊：CBDC、存款代幣、穩定幣三種數位貨幣的法律定位和準備金要求一次劃清，台版穩定幣和數位新台幣的雙軌分工也攤開。
財金公司、銀行公會、電支公會 4 月 14 日宣布 TWQR Inbound 服務月底啟用，首波接通日本 PayPay（7,300 萬用戶、日本市占超過六成）和新加坡 NETS（支援超過 1,100 萬用戶），玉山和星展分別擔任清算行。過去台灣 TWQR 只做 Outbound，台灣人拿著錢包出國掃，這次反向打開，日星旅客來台用原本的錢包就能刷台灣超商、夜市、百貨。第一波 25 家收單金融機構和 6 家電支全進來，已有 40 萬家特約商店。2025 年來台旅客 857 萬人，日本排第一，觀光消費一直卡在找零和換匯，這步一跨出去，TWQR 從「國內共通標準」變成「區域互通節點」，後面還要接港澳、韓國和東南亞。
聯卡中心本週和萬事達卡合辦「AI 時代的支付安全與數據信任高峰會」，順勢揭露兩個計畫。第一是用區塊鏈和 FIDO 生物識別打造的無密碼數位身分認證系統，接進 TRACE 風險預警。第二更關鍵，總經理呂蕙容宣布規劃建置本土 AI Agent，協助發卡行因應代理式商務支付，今年底前完成 PoC，可行就進商轉。萬事達卡同步端出 Agentic Token 和多層防詐架構。#240 萬事達卡的 Agent Pay 在台灣完成第一筆 AI 代理刷卡、#242 國泰金把 OpenAI 搬進辦公室，這週產業基礎設施層也開始動：清算側要自己養一個 AI Agent，才能跟金融機構的 AI 系統對接。
台新證 4 月 14 日盤中當機，等到重新開放後爆出 9,000 筆錯帳、金額破億。這是台新證和元富證 4 月 6 日合併後的第二次系統出包，上次是 APP 登入異常。台新證宣布損失全額承擔，但證交所 4 月 17 日先開 10 萬元違約金，因為到截止時台新證還交不出最終錯帳金額。台灣金融數位化的腳步一直在加快，但金融機構整併之後的 IT 整合從來都不是小事。基礎建設要對外串國際、要對內跑 AI Agent，前提是自家系統先穩定。
本週國際金融科技還有消息要觀察。紐交所 4 月 18 日正式向 SEC 提交規則 7.50，申請讓美股代幣化上鏈交易，這是 #238 Nasdaq 和 Kraken 合資代幣化閘道之後的第二大交易所跟進。嘉信理財（Charles Schwab）推出 Schwab Crypto 加密現貨平台，首波開放 BTC 和 ETH，全美最大網路券商正式進場。匯豐的代幣化存款服務首次登上公鏈 Canton Network，JPM、DTCC、富蘭克林坦伯頓全部跟進，代幣化存款走出銀行私有鏈成為機構標準。韓國央行宣布強制加密交易所導入熔斷機制，避免 Bithumb 420 億美元烏龍重演。亞洲監管收緊、美國交易所集體代幣化、機構穩定幣基礎設施往公鏈遷移，也都持續受到關注。
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央行 CBDC 報告出爐：專法立法、不計息、雙層架構設計
#CBDC #監管
【1】中央銀行 4 月 15 日發布 CBDC 對外溝通活動總結報告，彙整 2025 年全年 9 場公聽會、論壇、說明會成果，1,714 人出席、219 家機構參與。央行明確指出，現行支付體系便利，零售型 CBDC 目前「尚無發行急迫性」，但基礎建設持續推進。技術面採雙層式架構，由央行透過銀行或電支機構觸達用戶、初期不計息，錢包分級上限方面，個人記名錢包 10 萬元、法人 500 萬元、不記名錢包 3 萬元。隱私保護上，央行僅能查閱去識別化資料，KYC/AML 責任由中介機構承擔。
批發型 CBDC 進展更具體，央行與集保結算所已完成公司債代幣 DvP（款券同步交割）試驗，底層採 Hyperledger Besu，定位為「代幣化世界的最終清算工具」，支援 RWA 發展。法律面，央行明確表示《中央銀行法》不足以涵蓋數位形式 CBDC，傾向制定 CBDC 專法而非修法。報告也一次釐清三種數位貨幣：CBDC 為央行負債、存款代幣為銀行負債、穩定幣由非銀行機構發行。支付規格整合現行 TWQR 標準，商家無需添購新硬體，離線支付情境已試驗手機對手機、手機對卡片、卡片對卡片三種模式。
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TWQR Inbound 月底啟用：日本 PayPay、新加坡 NETS 來台掃碼付款
#跨境支付 #行動支付
【2】財金公司、銀行公會及電支公會 4 月 14 日協同日本 PayPay、新加坡 NETS 舉辦 TWQR Inbound 服務啟用記者會，4 月底起日本旅客來台可用 PayPay 掃碼支付，新加坡 NETS 預計第二季啟用，後續規劃拓展東南亞、港澳與韓國。PayPay 在日本市占超過六成、用戶數逾 7,300 萬戶，NETS 則支援新加坡 1,100 萬用戶，玉山銀行和星展銀行分別擔任兩家的清算行。2025 年來台旅客達 857 萬人，日本為最大來源國，過去國際旅客來台常面臨換匯、找零及小額支付困難，Inbound 服務正式補上缺口。
首波上線集結 25 家收單金融機構，包含臺銀、土地銀行、合庫、一銀、華銀、兆豐、玉山等主要銀行，以及全盈支付、全支付、悠遊卡、一卡通、愛金卡、街口支付等電支機構，全台 TWQR 特約商店超過 40 萬家，涵蓋四大超商、百貨、免稅商店和夜市商圈。金管會主委彭金隆強調資安與洗錢防制仍是重點，財金公司跨機構共用平台有助於穩定跨機構金流。央行業務局長謝鳳瑛指出，去年財金系統處理金額約 247 兆元，央行每日支援逾 5,000 億元跨行清算，確保系統流動性順暢。
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台新證錯帳 9,000 筆金額破億，券商整併系統二度出包全額承擔
#證券 #資安
【3】台新證券與元富證券 4 月 6 日合併，躍升全台第四大券商，但合併後系統至今不穩，4 月 14 日盤中爆發委託回報及成交回報系統異常，當日 12 時 17 分恢復正常，整體申報錯帳筆數粗估 9,000 筆、金額初估逾億元。這已是合併後第二次出包，7 日曾傳出 APP 登入異常。台新證發表四點聲明，針對錯帳反向沖銷產生的損失將全額承擔，確保客戶權益不受損害，並配合主管機關查核。金管會限期 2 日內提出完整報告，強調「投資人受損券商需負全責」。
證交所 4 月 17 日先開出 10 萬元違約罰金，原因是台新證未能在期限內完成最終正確申報，錯帳筆數與金額仍在與客戶確認中。這起事件發生在台股衝破 36,000 點、單日成交 9,717 億元的歷史性交易日，系統壓力原本就高。券商併購後的 IT 系統整合向來是高風險工程，從交易引擎、帳務系統到風控模組需要逐一對齊，台新證這次的錯帳把這個產業老問題再擺回檯面上。監理端關注的重點從「事發處理」延伸到「金融機構數位韌性」，金管會銀行、證券兩局已同步介入。
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代理式 AI 進支付清算！聯卡中心打造本土 AI Agent、年底完成 PoC
#AI #金融科技
【4】聯合信用卡處理中心 4 月 15 日與萬事達卡共同舉辦「AI 時代的支付安全與數據信任高峰會」，揭露兩項重要計畫。聯卡中心董事長桂先農表示，中心正透過區塊鏈與 FIDO 生物識別技術打造無密碼的「數位身分認證系統」，並結合 AI 數據模型提升 TRACE 風險預警系統效能。總經理呂蕙容進一步宣布，為因應 Agentic Commerce 應用，聯卡中心規劃建置本土 AI Agent，協助發卡行因應未來 AI 商務發展，預計今年底前完成概念驗證（PoC），可行就朝商轉推動。
萬事達卡台灣區董事總經理陳懿文指出，萬事達卡網路安全與身分識別服務每日評估全球逾 3,200 萬個潛在風險事件，過去三年協助阻擋近 500 億美元潛在詐欺損失，透過代理人身分識別、授權規則設計與多層防護體系，建構 Agentic Commerce 的信任基礎。金管會主委彭金隆到場表示，面對代理人經濟逐步走向實務，金管會以「負責任創新」為核心，114 年已成立「金融科技產業聯盟」，推動 AI 防詐科技、在地化金融大語言模型及 AI 治理框架，強調公私協力是打造可信賴 AI 金融應用環境的關鍵。