一週金融科技新聞 #241｜虛擬資產專法、SWIFT上鏈
行政院通過虛擬資產服務法草案明定穩定幣發行框架、星展銀行串接 MyData 平台信貸 15 分鐘核貸、SWIFT 區塊鏈帳本啟動 MVP 串接全球萬家銀行、Circle 推出 cirBTC 搶進封裝比特幣市場。
#MarkWeeklyDigest #虛擬資產專法 #二百四十一
行政院 4 月 2 日通過《虛擬資產服務法》草案，函送立法院審議，列為財委會本會期優先法案。草案三大支柱：VASP 業者須為專營公司、穩定幣發行須經金管會許可並會商央行、操縱交易價格最重處十年徒刑併科兩億罰金。穩定幣的部分值得細看：發行人必須按面額發行與贖回、準備資產須存放境內金融機構且獨立於自有財產，同時明文禁止對穩定幣提供利息或收益。
這條禁息規定和 #240 報導的美國 CLARITY Act 方向一致，台美兩地不約而同把穩定幣定位成支付工具而非存款替代品。金管會副主委陳彥良表示發行資格不銀行，金融機構和行動支付業者都能申請。從登記制到全面立法的這一步，走了快三年。
全球 11,500 家銀行背後的 SWIFT 網路宣布，區塊鏈共享帳本今年啟動 MVP 實作，六月底前跑真實交易。架構選用 EVM 相容的 Hyperledger Besu，超過 25 家銀行加入工作群組參與設計。帳本以代幣化存款記錄銀行間的支付承諾，各銀行自主掌控節點和金鑰，SWIFT 負責協調與驗證。傳統跨境支付的問題主要是結算動輒數天、流動性分散在各代理行看不見全貌。過去幾年做過不少聯盟鏈概念驗證，多數停在 PoC 就沒了，SWIFT 這次直接跳到 MVP，而且選了 EVM 而非自建協議，相當於承認公鏈技術已經是金融基礎設施的共通語言。
Circle 預告推出 cirBTC，用 1:1 比特幣儲備發行鏈上封裝 BTC，首發以太坊與自家 Arc 鏈，鎖定場外交易平台造市商和借貸協議等機構客群。封裝比特幣市場目前由 WBTC 和 Coinbase 的 cbBTC 兩家瓜分，Circle 打的牌是「儲備可鏈上即時驗證」，對機構用戶來說，資產透明度直接影響抵押品估值和風控模型。
雖然#240 報導 CLARITY Act 穩定幣禁息條款重擊 Circle 股價，但我們看到 Circle 繼續推出 cirBTC，讓營收結構從穩定幣一條腿開始往鏈上金融基礎設施的方向撐開。USDC 的發行贖回網路、合規架構、機構客戶關係，這些現成資產能不能平移到封裝比特幣，這可能會是 cirBTC 成敗的關鍵。
星展銀行完成與數位發展部 MyData 平台的串接，信貸申請者授權後，系統直接從政府資料庫擷取所得和身分資料，搭配 Mobile ID 行動身分驗證，卡友最快 15 分鐘完成核貸、1 分鐘撥款。上線以來近四成信貸客戶採用。MyData 2024 年上線至今，串接的金融機構以外銀和數位原生業者為主，本土型銀行的動作明顯慢了一拍。但這套流程對消費者的好處是不用印薪資單、不用跑行，政府資料進金融系統也減少人工處理的錯誤和偽造風險。
本週其他幾件大事。Charles Schwab 宣布開放 BTC 和 ETH 現貨交易，管理近 12 兆美元資產、服務 4,600 萬客戶的全美最大網路券商正式跨入加密市場。穩定幣 2 月全球交易量達 7.2 兆美元，首度超越美國 ACH 系統。美國勞工部發布 401(k) 退休金投資比特幣的「安全港」擬議規則，14 兆美元的退休金帳戶又多了一個加密入口。另一面，Solana 生態最大永續合約 DEX Drift Protocol 遭北韓駭客以半年期社交工程滲透，損失上看 2.8 億美元，資金全數洗成 ETH 落跑。機構入場的速度和安全漏洞被利用的速度，在加密市場裡始終是一場平行賽跑。
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行政院通過虛擬資產服務法草案，明定穩定幣發行依據
#監管 #穩定幣
【1】行政院 4 月 2 日通過《虛擬資產服務法》草案，函送立法院審議，列為財委會本會期優先法案。草案規範三大面向：VASP 業者須為專營公司，業務範圍、組織形式與資本額須符合規定，金融機構經許可後可兼營；穩定幣發行須向金管會申請許可並會商央行，發行人必須設置十足準備資產並存放於境內金融機構，準備資產與自有財產須獨立分別管理、定期查核；禁止虛偽隱匿或操縱交易價格等不公正行為，最重可處 3 年以上 10 年以下有期徒刑，併科最高 2 億元罰金。未經許可擅自發行穩定幣者，最高處 7 年有期徒刑、1 億元罰金。
金管會副主委陳彥良表示，穩定幣發行資格不限銀行，金融機構和行動支付業者都能申請，國外已有先例。草案同時明文禁止發行人對穩定幣提供利息或收益，與美國 CLARITY Act 的方向一致。目前台灣已有 8 家 VASP 完成登記，專法通過後將從登記制升級為許可制，通過後另訂子法詳細規範業務內容與資本額。同週，業界傳出 VASP 正評估重啟超商買幣服務，但金管會強調將關注金流交易軌跡的可追溯性，法遵成本與消費者保護的平衡仍是下一階段的攻防焦點。
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星展銀行串接 MyData 平台，卡友最快 15 分鐘核貸
#金融科技
【2】星展銀行宣布完成與數位發展部「個人化資料自主運用（MyData）」平台的系統串接，全面升級個人信用貸款務。申請者透過 MyData 授權，系統直接從政府資料庫擷取身分證明與財力資料，搭配 Mobile ID 行動身分識別機制進行驗證，全程手機操作即可完成，不需準備紙本財力證明。星展信用卡卡友案件送出後，最快 15 分鐘內可得知核貸結果，核貸後營業時間內最快 1 分鐘撥款入帳。
自去年 12 月上線以來，已有近四成信貸客戶採用 MyData 申辦方式。星展銀行表示，MyData 平台資料來自政府官方，可信度高，能有效降低人工處理與資料錯誤風險，也減少偽冒案件的發生。結合智能審核系統與 MyData 數據，自動化流程大幅縮短傳統人工作業時間。MyData 平台 2024 年上線後，金融機構串接的步伐逐漸加快，政府資料直接進入金融決策流程，對信貸產業的效率和風控都有實質幫助。
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SWIFT 區塊鏈帳本今年上線實作，EVM 架構串接全球 11,500 家銀行
#區塊鏈 #支付
【3】全球銀行間金融電訊網路 SWIFT 宣布，區塊鏈共享帳本已完成設計階段，今年正式啟動 MVP 實作，目標實現跨機構 24 小時全天候即時支付。技術架構基於 EVM 相容的 Hyperledger Besu，引入「共享數位協調層」記錄與驗證銀行間的支付承諾，價值以代幣化存款形式呈現。各銀行自主掌控節點、金鑰和資產，SWIFT 負責協調流程與驗證，超過 25 家銀行已加入工作群組參與設計。
SWIFT 目前連線全球逾 11,500 家機構，遍布 200 多個國家與地區，活躍支付路由超過 40,000 條。這套帳本針對跨境支付長期存在的結算延遲與流動性不透明問題而設計，六月底前預計有超過 25 家銀行匯入新零售交易框架，開始處理真實交易。SWIFT 選擇 EVM 相容架構而非自建專屬協議，顯示公鏈技術標準正在成為全球金融基礎設施的共通語言，對數位資產與傳統金融的互通性具有長期影響。
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Circle 預告推出 cirBTC 封裝比特幣，鎖定機構客群擴大鏈上金融版圖
#加密貨幣
【4】Circle 宣布推出 Circle Wrapped Bitcoin（cirBTC），以 1:1 比特幣儲備支持發行鏈上封裝 BTC，儲備資料可在鏈上獨立即時驗證。首波將在以太坊及 Circle 自家開發的 Arc 鏈上線，與 USDC 及 Circle Mint 深整合，成為 Circle 原生技術堆疊的關鍵組件。目標客群鎖定場外交易平台、造市商、借貸協議等需要代幣化比特幣進行交易、抵押與結算的機構投資者。
封裝比特幣市場目前由 WBTC（約 80 億美元市值）和 Coinbase 推出的 cbBTC（約 60 億美元）兩家主導。Circle 以「機構級透明度」作為差異化策略，強調儲備可鏈上即時驗證，對機構用戶的抵押品估值和風控需求更具吸引力。cirBTC 的推出契合 Circle 2026 年產品方向，將穩定幣基礎設施的合規優勢和機構客戶網路延伸至比特幣領域，在 USDC 受美國穩定幣禁息立法壓力的背景下，開闢新的營收成長曲線。