一週金融科技新聞 #234｜內控三長入法、AI 代理經濟成形
金管會預告修法要求金控銀行全面設置風管、法遵、資安「三長」。數家銀行虛幣保管業務因警示戶過多遭卡關。Stripe 與 Coinbase 同步推出 AI 代理支付基礎設施，x402 協議獲雙陣營採用。貝萊德 BUIDL 首度上架 Uniswap 並購入 UNI 代幣。傳統金融忙著補強治理，新金融加速建造機器經濟的底層架構。
#MarkWeeklyDigest #機器經濟 #新年快樂 #二百三十四
開始了春節假期，馬克也回到台南老家休息了，年前的最後一篇週報，希望大家在休息之餘，也能夠迅速補充 Fintech 發展趨勢，先在這邊祝大家馬年行大運，馬到成功。那以下就開始進入正題～
機器正式拿到了自己的錢包。Stripe 與 Coinbase 幾乎同日發布了讓 AI 代理程式自主交易、付款與收益管理的基礎設施，閒置三十年的 HTTP 402 狀態碼終於被賦予實質意義。在人類還在爭論 AI 會不會搶走財務顧問的飯碗時，矽谷的工程師已經在替 AI 建造金融作業系統。
一紙修法預告，讓 14 家金控和 38 家銀行同時進入整改倒數。金管會 12 日預告修正內部控制實施辦法，要求所有金控與銀行全面設置風管長、法遵長、資安長「三長」制度，並在總經理下設專責單位，給予一年緩衝。目前法遵長已全面到位，但風管長缺口明顯（金控 7 家未設、銀行 23 家需調整）。過去幾年接連爆出的金融機構內控事件是這波修法的直接推手，監管的態度很明確：組織圖上有這個位子，和真的有人扛責任，是兩回事。
監管收緊螺絲的同時，另一扇門卻推不太開。數家民營銀行與純網銀已與 VASP 業者談妥合作方案，準備申請虛擬貨幣保管業務，卻被金管會以「警示戶過多」為由擋在門外。已獲核准試辦的銀行僅五家，其餘業者被要求先把帳戶管理的基本功做好。這個判斷不難理解：當銀行帳戶頻繁淪為詐騙工具，主管機關很難放行更複雜的虛擬資產業務。但從純網銀的角度看，LINE Bank 基金大戶暴增七倍、將來銀行美股 AUM 三個月翻七倍，業務量正在爆發式成長，距離轉盈已近在咫尺，這類新形態金融機構對加密保管業務的渴望只會越來越強。
矽谷的兩大巨頭，正在替一個全新的客群建造金融基礎設施：AI 代理程式。Stripe 推出 AI 代理支付功能測試版，透過 x402 協議支援 Base 鏈上 USDC 即時結算；Coinbase 則發布「Agentic Wallets」，讓任何 AI 代理在幾分鐘內擁有自主的加密錢包，內建支出上限與交易限額等安全護欄。x402 作為底層協議同時獲得 Web2 與 Web3 兩大陣營的背書，穩定幣的角色正從「人對人」的支付工具，進化為「機器對機器」的結算管道。與此同時，美國新創 Altruist 推出的 AI 稅務規劃工具引發市場恐慌，LPL Financial、Raymond James 等主要券商股集體重挫，AI 對傳統財管模式的衝擊，正從「未來假設」變成「當下焦慮」。
華爾街對去中心化金融的態度，正在發生質變。貝萊德旗下代幣化美國國債基金 BUIDL（鏈上管理規模近 22 億美元）正式上架 Uniswap，並同步購入治理代幣 UNI，這是全球最大資產管理公司首次直接使用 DeFi 交易基礎設施。英國方面，匯豐銀行 Orion 平台被選定發行鏈上國債，倫敦證交所宣布建設「數位證券存管處」，巴克萊、渣打等機構第一時間表態支持。這些動作指向同一個趨勢：機構不只是在「投資」代幣化資產，更開始用區塊鏈來「運營」核心金融業務。
穩定幣的監管拼圖也在加速成形。CFTC 修訂規則，正式將國家信託銀行納入穩定幣合格發行方，穩定幣可作為期貨保證金使用，是 GENIUS 法案落地後的又一制度性推進。白宮再度召集加密與銀行業代表磋商穩定幣收益立法，銀行方面首度鬆口「願意考慮豁免提議」，被視為僵局數月以來的首個積極訊號。財長貝森特更公開催促，CLARITY 法案若不在第一季通過，中期選舉變數將讓整個加密立法議程功虧一簣。
更多詳細的新聞內容，可以繼續往下閱讀，大家有什麼想法或意見，也可以告訴馬克。
金管會修法：金控、銀行全面設置內控「三長」，一年內到位
#監管
【1】14 家金控、38 家銀行，全部要設齊風管長、法遵長、資安長。金管會 12 日預告修正「金融控股公司及銀行業內部控制及稽核制度實施辦法」，核心要求有二：一是金控與銀行均須設置風管、法遵、資安等內控「三長」職務，二是三類內控皆須明確設置隸屬總經理的專責單位。銀行局副局長張嘉魁指出，三長職務可兼任，例如金控的風管長可同時擔任銀行的風管長。
目前法遵長已全面到位，主要缺口在風管長：14 家金控中有 7 家未設、38 家銀行中有 23 家需調整。資安長方面，銀行端均已設置，金控端則有 2 家尚未補齊。金管會給予一年緩衝期，讓業者有時間調整組織架構、人事配置與內部系統。修法背後的邏輯不難理解：過去幾年接連發生的金融機構內控事件，讓主管機關認定「有制度沒人管」才是最大風險，三長入法就是要把責任歸戶、把權責釐清。
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銀行虛幣保管業務卡關，金管會要求先降警示戶水位
#加密貨幣 #監管
【2】台灣虛擬貨幣保管業務的大門，打開得比預期慢。據 CTEE 獨家報導，包含民營銀行、純網銀在內的數家銀行，近一年來已與合作的虛擬資產服務商（VASP）業者談妥合作方案，準備申請試辦虛擬幣保管業務，卻被金管會以「警示戶太多」為由擋在門外，要求銀行先大幅降低警示戶水位才能遞件。
目前已獲核准試辦的銀行有五家（聯邦、凱基、中信、國泰世華、台新），其中凱基銀行已正式開辦，邀請 Atrix 跨鏈、BitoPro、HOYA BIT、XREX 與 ZONE Wallet 等五家 VASP 平台合作。金管會的訊號很明確：想做加密資產保管可以，但「防詐」是入場券。當銀行帳戶頻繁淪為詐騙工具，主管機關不可能放行更複雜的虛擬資產業務。這也反映台灣加密監管的務實面：不是不開放，而是帳戶管理的基本功還沒讓監管者安心。
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AI 代理有了自己的錢包！Stripe 與 Coinbase 同步發布支付基礎設施
#AI #支付
【3】過去兩年，AI 代理程式在自然語言理解、程式碼生成等領域能力突飛猛進，但一碰到「花錢」就卡住了，每一次付款操作都得回到人類手中點擊確認。Stripe 與 Coinbase 幾乎同日出手，為這個瓶頸提供基礎設施層的解方。Stripe 推出 AI 代理支付功能測試版，透過 x402 協議支援 Base 鏈 USDC 結算，開發者只需幾行程式碼就能讓 AI 代理自動付款，退款與稅務申報也同步處理。
Coinbase 則發布「Agentic Wallets」，讓任何 AI 代理在幾分鐘內擁有自主的加密錢包，支援 EVM 鏈與 Solana，內建每次交易限額與單次會話支出上限等安全護欄。x402 協議已累計處理超過 5,000 萬筆交易，如今同時獲得 Web2 支付巨頭與 Web3 加密龍頭的採用。這不只是技術升級，更是金融基礎設施的範式轉移：AI 代理經濟需要的不是傳統銀行帳戶，而是可程式化、即時結算的鏈上錢包。
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貝萊德首度踏入 DeFi，BUIDL 上架 Uniswap 並購入 UNI 代幣
#DeFi #代幣化
【4】管理 11 兆美元資產的全球最大資產管理公司，開始在去中心化交易所上做生意了。貝萊德旗下代幣化美國國債基金 BUIDL，正式透過 Securitize 合作上架 Uniswap 去中心化交易平台，可經由 UniswapX 進行鏈上交易。BUIDL 目前鏈上資產管理規模近 22 億美元，100% 以美國國庫券與現金為儲備，是市場上最大的代幣化國債基金。
作為合作的一部分，貝萊德同步購入一筆未公開數量的 Uniswap 治理代幣 UNI，消息公布後 UNI 單日跳漲逾 23%。儘管 BUIDL 在 Uniswap 上的交易仍限於合格投資人（資產 500 萬美元以上），短期內不會引發散戶層級的流動性變化，但這項佈局的戰略意涵清晰：當全球最大的資產管理公司選擇用 DeFi 基礎設施來分配流動性，傳統金融與去中心化金融之間的「圍牆」，正在從頂端開始拆除。