一週金融科技新聞 #227｜歐盟加密稅法、數位保險搶設
歐盟 DAC8 加密稅法元旦生效、台灣數位保險公司 6 家搶設、銀行公會擴大 AI 規範適用範圍、Coinbase 收購預測市場新創。本週全球金融科技的關鍵詞是「規範化」，從監管框架到市場准入，創新正式進入規範經營時代。
#MarkWeeklyDigest #監管落地 #二百二十七
本週全球金融科技的關鍵詞是「規範化」。無論是歐盟、台灣還是主流交易所，都在把過去幾年「先跑再說」的創新，逐步納入可監管、可追蹤的框架。
歐盟將於元旦啟動 DAC8 加密稅務指令，這是繼 MiCA 之後，歐盟對加密資產的另一記重拳。DAC8 要求所有服務歐盟居民的交易所都必須向稅務機關報告用戶交易資訊，不論其總部位於何處，2027 年起開始跨境自動交換。與 MiCA 專注市場監管不同，DAC8 直接對準稅基流失，把加密資產與傳統金融帳戶拉到同一透明度水平。對於習慣匿名操作的用戶來說，歐盟的態度很清楚：加密可以，但逃稅不行。
同一時間，亞洲的監管也在加速。日本擬引入「分離課稅制度」，將加密貨幣、衍生品與 ETF 統一以 20% 稅率課徵；印尼則公布 29 家加密白名單，正式進入牌照許可階段。這波亞洲監管浪潮，與歐盟形成東西呼應，讓全球加密市場的合規壓力同步升高。
台灣這邊也有重要進展。金管會透露，數位保險公司已有 6 家業者表達申設意願，最快明年首季就能收到申請案。這是 2022 年「純網保」全軍覆沒後，金管會大幅鬆綁條件的成果，資本額門檻下修、發起人不限金融業、採隨到隨審機制。銀行公會則再度修正「AI 技術作業規範」，擴大適用範圍至所有涉及客戶資料的 AI 應用，並參考歐盟《人工智慧法》精神，要求金融機構建立風險矩陣、防範演算法偏見。這兩項發展，一個開放市場進入，一個強化風險治理，剛好是金融創新的一體兩面。
在交易所端，Coinbase 宣布收購預測市場新創 The Clearing Company，這是其「萬能交易所」戰略的最新一步。過去一年，預測市場交易量暴增至近 400 億美元，Polymarket 和 Kalshi 各自獲得數十億美元估值。Coinbase 的動作，代表主流交易所正把觸角從加密貨幣延伸到事件型交易，試圖在單一介面上整合股票、加密、衍生品與預測市場。
整體來看，本週的變化呈現一個清晰趨勢：金融科技正從「野蠻生長」走向「規範經營」。監管機構在補齊稅務、AI 治理與市場准入的框架，而頭部業者則在這個框架下搶占下一波成長的位置。後續觀察重點，會放在歐盟 DAC8 的實際執行力道、台灣數位保險的首批申請案，以及預測市場能否在監管壓力下持續擴張。
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數位保險公司 6 家搶設，金管會估明年首季收件
#保險
【1】金管會透露，自今年 8 月開放「數位保險公司」申請設立以來，已有 8 家業者前來「監理門診」諮詢，其中 6 家明確表達申設意願，產險業者為大宗，也有壽險與科技業者。金管會預估，最快 2026 年首季就能收到第一件申請案，近期宣布要設立數位保險公司的騰雲科技也在約診名單中。
相較於 2022 年「純網保」全軍覆沒，這次金管會大幅鬆綁條件：資本額門檻從 10 億／20 億下修至 5 億／10 億元，發起人不限金融業，科技公司與新創也能單獨申請，並改採「隨到隨審」機制。金管會指出，科技業者的想法往往很「浪漫」，但需評估法規限制與永續經營能力，監理門診的工作就是協助業者落地執行、減少退件可能。
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銀行公會修正 AI 作業規範，擴大適用範圍強化風險治理
#AI
【2】銀行公會再度修正「金融機構運用人工智慧技術作業規範」，將適用範圍擴大至所有涉及客戶資料的 AI 應用場景，並新增模型偏見管理、風險分級矩陣等機制。修正內容參考金融業 AI 指引與歐盟《人工智慧法》精神，採用「風險基礎方法」，要求銀行依據 AI 運用程度與業務風險進行評估。
規範特別強調公平性與透明度，明確列出演算法判斷時需審慎評估的個人屬性，包括姓名、國籍、族群、年齡等，防範歧視與偏見。各銀行已開始布局：一銀將建立風險評估流程並應用於徵授信；華銀以 AI 雙軌策略發展生成式 AI；彰銀規劃導入大型語言模型；上海商銀強化反詐欺與輿情分析；企銀則成立 AI 治理發展委員會與實驗室。修正規範預留一年調整期，供業者建立治理制度。
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歐盟加密稅法 DAC8 元旦生效，交易所須報告用戶資訊
#監管
【3】歐盟最新的加密稅務透明法規 DAC8 將於 2026 年 1 月 1 日正式生效，要求所有服務歐盟居民的加密交易所、錢包提供者與經紀商，必須向稅務機關報告用戶身份、稅務居籍、帳戶餘額與交易明細。無論平台位於歐盟內外，只要涉及歐盟用戶，都需遵守義務，首份報告預計 2027 年提交。
DAC8 是經合組織（OECD）加密資產報告框架（CARF）的歐盟版本，與 MiCA 互補：MiCA 管市場監管與消費者保護，DAC8 專注稅務透明與反逃稅。該指令還具有域外適用效力，不合規平台將面臨罰款，當局有權跨境凍結與未繳稅款相關的加密資產。目前許多平台已提前升級系統，以因應即將到來的報告義務。
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Coinbase 收購預測市場新創，深化「萬能交易所」布局
#加密貨幣
【4】加密交易所 Coinbase 宣布收購預測市場新創 The Clearing Company，預計明年 1 月完成交割。The Clearing Company 創辦人 Toni Gemayel 曾任職於 Polymarket 與 Kalshi，今年 8 月完成 1,500 萬美元種子輪融資，投資人包括 Coinbase Ventures，目標是打造鏈上、合規的預測市場基礎設施。
此次收購是 Coinbase 推動「萬能交易所」戰略的重要一環。該公司上週正式推出預測市場功能，讓用戶可在同一介面交易選舉結果、經濟數據與體育賽事等事件型合約，初期引入 Kalshi 作為流動性來源。2025 年預測市場交易量暴增至近 400 億美元，Coinbase 此舉顯示主流交易所正加速從加密貨幣延伸到更多元的金融產品，搶占下一波成長機會。
好久沒有發新聞週報，再次回歸，把整個工作流程整理了一下，現在整個週報的製作接近完全的自動化，從資料收集、選新聞、文章撰寫到最後的圖片製作，都是 AI 協助完成，就差最後一哩路的發文，但我想也是很快就可以解決了。
AI 世代改變我們知識搜集與學習的節奏，藉助這些工具，我們可以走得更遠，看更多東西，接下來是 AI 的金融科技周報，選的內容跟觀點都是跟過去的馬克接近的。一樣的，有什麼想法都可以回饋給我，很期待跟你們的交流。