Step：讓 Z 世代建立信用紀錄的 Visa卡
傳統銀行模式太古老？未滿18歲不能有信用卡？那你一定要認識Step 這家公司！成立於2018年，這家專為13-18歲青少年打造的行動銀行，正以獨特的商業模式掀起金融新浪潮～
Banking for Gen Z：Step
去銀行辦理金融卡或開戶時，通常都會被問：「您滿 18 歲了嗎？」現在大多數的金融服務只服務18歲以上的客群，但早在孩童的小學或中學階段，家長就會透過零用錢的分配，培養孩子們金錢管理的概念。
Step將青少年當作未來的理財管理者，關注到常被傳統金融機構忽略的青少年群體，決定為青少年開啟金融的大門，成為父母與孩子溝通財務的橋樑。從小培養孩子們的金融理解和素養，透過這樣的教育，孩子們在成長過程中能夠建立起信用，擁有更堅實的理財基礎。
簡介
Step 成立於 2018 年，提供 13-18 歲青少年行動銀行的服務，由創辦人Cj MacDonald 和 Alexey Kalinichenko 於2019年推出。Step 結合銀行帳戶、信用卡、財務管理以及建立信用，希望填補現今數位時代的市場中，青少年及其家庭在銀行服務方面的需求。
MacDonald在一次採訪中形容 Step 是「Venmo」和「JPMorgan Chase & Co. / Wells Fargo」的合體，不僅有即時移動交易功能，也有 FDIC 的背書和信用卡或金融卡產品。Step 的金融服務由合作夥伴 Evolve Bank & Trust 提供，後者也是FDIC的成員之一。
截至目前 Step 已經有超過400萬用戶，獲得支付巨頭 Stripe、金融機構 Franklin Templeton 以及知名創投 General Catalyst 和 Coatue 的支持。此外NBA球星 Stephen Curry、演員Will Smith、歌手The Chainsmokers、抖音網紅Charli D’Amelio等眾多名人也是他們的投資人，究竟Step 有什麼魅力？而大家投資Step的動機又是什麼？
資料來源：Step 官網
商業模式：Interchange fees 交換費
Step提供低門檻、免費的服務，包括無最低存款、無月費、以及在Step網路內的35,000台自動提款機免手續費。與傳統銀行不同，Step主要透過每筆交易的交換費（Interchange fees）、也就是手續費賺取收入，當有人使用Step Visa卡時，Visa在交易結束時會支付一筆費用給Step。
（一）不向用戶收費的理念
Cj MacDonald 說他不向用戶收費，是因為許多青少年收入和支出都有限，辦第一個銀行帳戶或第一張卡就收取費用可能不太合適。雖然寄銀行卡會有成本，但 Step 選擇不收費，希望打破傳統銀行的收費模式，建立長期關係，從年輕時就提供他們產品與用戶一起成長，而非追求短期利益。
（二）Step Black 高級信用卡
Step 推出付費服務 Step Black，每年只要 99 美元，無須信用分數，就能辦高級信用卡福利。Step Black 與多家知名通路如活動平台 Fanimal、餐廳第三方支付平台 inKind 和健身課程訂課平台 ClassPass 等合作，用戶享有 8%現金回饋和每年超過 500美元的額外福利。針對信用記錄不佳或擔心債務負擔的年輕人，Step Black 希望提供年輕青少年一個較簡單的方式滿足高級信用卡福利的需求。
（三）意識到市場群體特性
Step 推出新的付費服務，代表他們意識其目標客群在市場上仍屬少數，消費力相對較弱。他們必須依賴新產品去拓展收入來源，並在試水溫中尋找其他商業機會。
Step 功能介紹
（一）Step Visa 卡：建立信用歷史
Step Visa 卡跟傳統金融卡或信用卡不一樣，讓青少年能夠使用 Step 帳戶中的存款，在無需每月還款的情況下建立信用歷史。消費記錄報告會傳送給美國信評機構如 Experian、Equifax 和 Transunion，用戶可以報告長達 2 年的信用紀錄，當他們年滿 18 歲後，在申請汽車保險、學生貸款時有助於得到更優惠的條件。
（二）即時轉帳：父母與孩子之間的P2P支付
Step 提供 P2P 支付平台允許父母和孩子之間可即時轉帳。父母可以從他們的銀行帳戶或金融卡上直接轉錢到孩子的 Step 帳戶，並透過 Step APP 了解孩子的消費情況，讓親子之間的金錢流向更透明。
（三）理財教育：Money 101 計劃
Step 推出「Money 101」計劃，旨在幫助青少年學習財務知識。這六堂課程已經在超過 100 所合作高中開設，致力培養青少年理財的能力。
（四）投資：低門檻的投資機會
Step 提供最低1美元的起始投資，讓用戶可以研究並投資超過1,000種股票、ETF和比特幣，提供青少年初探投資領域的機會。
（五）回饋：FDIC 保障及儲蓄
Step 用戶在特定商家消費時可享受 1-3% 的回饋，若銀行出問題客戶能有 FDIC 提供的 250,000 美元保障。Step 儲蓄帳戶則提供現金獎勵，雖無利息，但以計算APY （定期存款年利率）來看約是每年5%的回報率。
名人效應創造共鳴
（一）名人投資鎖定核心產品推出時機
Step的投資人名單有個有趣的現象，從A輪融資的Dreamers VC（演員Will Smith的創投）到B輪的更多知名人物，包括The Chainsmokers、Justin Timberlake、棒球明星Alex Rodriguez、美式足球選手Kelvin Beachum Jr.和 TikTok 網紅 Charli D’Amelio 等。B輪投資這些名人的加入時機正好是 Step 推出核心產品的時機 ── FDIC保險的免費銀行帳戶和Step Visa卡，兩個月後用戶數已超過 50 萬。
（二）兩大類名人參與吸引客群
這些名人可分為兩類：一是有父母身份的投資者，占多數；二是KOL（Key Opinion Leader）。前者負責吸引一般父母的注意，這些名人多是 Cj MacDonald 長年的朋友，有些是在創立 Step 時認識的。而KOL代表如 Charli D’Amelio 則負責吸引青少年族群。Charli D’Amelio 在 TikTok 和 Instagram 上有1億粉絲追蹤的知名網紅，同時以投資者身份參與Step。據報導，這也是 Charli D’Amelio 首次投資新創公司，且在B輪融資四個月後，Step的用戶數迅速從50萬增長至150萬。
（三）小孩名人推動父母使用
有小孩的名人成為推動父母群體使用平台的關鍵因素，因為金流是由上至下的。這些名人的參與不僅是投資，更是一種創造共鳴的行動，促使Step的用戶數迅速成長。這些名人的投資金額或許相對較低，但他們的參與影響重大，成為Step用戶增長的關鍵推手。
競爭格局
有趣的是，「Why Step？」公司在其官網的 FAQ 中，給消費者一個答案：Step 的服務無月訂閱費，無帳戶最低費用、無自動取款機費用、無利息、無透支手續費，此外，這是唯一允許孩子建立信用記錄的卡。不過他並不是唯一可以建立信用紀錄的玩家。
先行者 Greenlight
Greenlight 成立於 2014 年，由佐治亞理工學院的高科技發展中心孵化而成。致力於幫助小學和初中家長解決一個普遍問題：如何控制孩子的資金，避免他們浪費金錢。
Greenlight 提供金融卡讓父母能夠全面監控孩子的消費情況。透過將金融卡與 APP 整合，父母可以獲得帳戶的交易訊息，也能將零用錢轉移到金融卡上。當孩子購物時，家長會收到提醒，還可以設定商店的消費限制，控制孩子的購買金額區間。
公司的聯合創始人兼 CEO Tim Sheehan 表示，創立 Greenlight 是因為他自己遇到了資金管理的問題。當他身上沒有現金時，無法給孩子零用錢。經過與其他父母的交流，他發現這不是他獨有的問題。許多家長都在尋找方法教導孩子們經濟責任，並希望更好地了解孩子們的消費方式。
該公司的目標客戶群是 8-18 歲的孩子，為每個家庭提供最多五張金融卡。以月費制為主要的商業模式，依據不同的方案，分為 4.99 / 9.98 / 14.98 美元向用戶收費，然後發行金融卡時再收取 25 美元的費用。2021 年 4 月，Greenlight 完成 2.6 億美元的 D 輪融資，估值高達 23 億美元。截至 2023 年 6 月，Greenlight 擁有超過 600 萬用戶。
資料來源：Apptopia
Greenlight vs Step
從上圖的市佔比較，接下來應該要更聚焦頭部玩家 Step 與 Greenlight 兩家公司有哪些營運策略上的不同：
1、投資面觀察
Greenlight： Greenlight的投資者中包含多家銀行，如Wells Fargo、JPMorgan Chase & Co.和Live Oak Bank，主要追求間接獲得年輕客戶群體或其使用數據。與此不同，Step未曾獲得銀行的股權融資。
Step： Step獲得了3.15億美元的債務融資，超過70%的總募資金額，而Greenlight則完全依賴股權融資。Step選擇債務融資的原因可能是為了降低利害關係人對公司營運策略的影響。
2、商業模式觀察
Greenlight 商業模式： Greenlight最初以訂閱費和交換費為主，後來主要以訂閱費為主。他們將家庭視為一個單位收費，以迅速獲得市場份額並促進成長。Greenlight的標語是「Debit Card for Kids and Teens」。
Step 商業模式： Step在三年內吸引了400萬用戶，降低了收費門檻。他們的標語是「Banking for Gen Z」。Step的營運策略主要著重於增加用戶數和促進交易量，同時試圖擴展非訂閱制的收入來源。
3、市場佔有率與成長潛力
目前Greenlight已吸引超過600萬用戶，而Step在三年內擁有400萬用戶。考慮到兩者佔據市場的近75%，目前的滲透率約為18%，預估還有至少2-3倍的成長空間。以2023年的數據來看，美國約有7300萬名低於18歲的人口，Greenlight和Step兩大頭部玩家幾乎佔據約75%的市場份額，顯示市場還有相當大的成長潛力。
雖然Greenlight和Copper Banking都以訂閱制為商業模式，Step的策略更注重用戶數和交易量的增加，並力求拓展更多非訂閱制的收入來源。
總結
我們發現類似的金融工具常見於成熟國家，包括英國 GoHenry 或是澳洲的 Spriggy。在東方的文化中，我們大多直接用父母的副卡，或是使用銀行提供的兒童帳戶，這可能是因為我們對免費產品有較強的選擇偏好，因此也很少聽到新創針對青少年推出金融服務，西方對於使用者付費以及創新的接受度較高，這或許也可以解釋為什麼 Step 和 Greenlight 這樣的服務能在成熟市場獲得認可，並吸引企業投資，以探索市場潛力。
馬克碎念
Step的成功部分歸功於其獨特的市場定位。它不僅僅是一家提供金融服務的機構，更是一個教育平台，旨在培養青少年的財務素養。這種教育不僅有助於青少年建立健康的金融習慣，也為他們日後的經濟獨立打下基礎。我們可以看到，當金融服務與教育相結合時，其影響力遠超過傳統的銀行服務。
當然Step的商業模式也值得關注。通過提供免費服務吸引用戶，再透過交易手續費等方式獲利，這種模式在金融科技領域並不少見。然而，與傳統銀行相比，Step更專注於用戶體驗和價值創造，這也正是它能夠迅速吸引大量用戶的原因。
Step的例子向我們展示了金融科技的潛力，特別是在年輕一代的金融教育方面。這也提醒我們，未來金融科技的發展將不僅限於提供更高效的交易方式，更將包括為用戶提供全面的財務解決方案，從而促進整個社會的經濟福祉。因此，金融科技公司和傳統金融機構都應該關注這一趨勢，並思考如何更好地融入這一變革之中。