CBDC 數位新台幣 新進度！

你知道 CBDC 嗎？睽違兩年，央行捎來 CBDC 數位新台幣的新消息！跟著馬克一起看看央行設計的 CBDC 初步架構吧！

CBDC 簡介

之前介紹過 CBDC，今天主要想跟大家更新數位新台幣的新進度！大家也可以先看看這篇 2022 年寫的文章《一同追蹤下一個法幣新時代：CBDC》，有更多詳細的介紹喔！
我就預設大家都看過前一篇文章，介紹部分就簡單帶過：

一、兩句話定義 CBDC

CBDC，全名 Central Bank Digital Currency，直譯為「中央銀行數位貨幣」。由中央銀行發行的數位貨幣，是數位的法定貨幣，等於把你口袋裡的五個小朋友換成一串數字。

二、CBDC 跟行動支付有何區別

這是許多人認識 CBDC 時的疑問。相信現在很多人出門是不帶錢包的，因為手機就是我的錢包，Apple Pay、Line Pay ⋯⋯已經是很常見的支付方式，銀行帳戶裡頭也是裝著我的錢，那對於使用者來說，CBDC 跟其他支付方式有什麼差別呢？

第一個大不同，不需要綁定信用卡或銀行帳戶。未來只要到設有申請 CBDC 功能的 ATM，在上面申請一個數位錢包，就可以擁有 CBDC 的帳戶。對於沒有銀行帳戶的民眾，或銀行體系不夠健全的國家，提供一個更便利的選擇，這也是為何許多開發中國家（如巴哈馬、奈及利亞等）積極發展數位貨幣，因為 CBDC 在這些經濟發展較弱的環境下有普惠金融的效益。

第二個不同，台灣的初步模型，CBDC 數位錢包有更隱私的選項，小額錢包只需要手機號碼就可以申請。不僅提升民眾申請的意願，也兼顧了民眾的隱私需求。

數位新台幣的初步架構

2022 年的文章中有提到，台灣對於 CBDC 的態度及發展階段都屬於「不主動、不被動」，用一個觀望國際走向、評估國內情勢的方式看待數位新台幣，但會持續研究。近日，央行發布了新進度，提出了 CBDC 的初步架構。讓我來跟你們介紹一下！

一、雙層式架構

CBDC 分成單層式及雙層式架構。單層式是中央銀行直接發行 CBDC 給民眾，設計簡單，但必須面臨「金融去中介化」的風險；而台灣央行為維持傳統貨幣體系雙層式架構之運作模式，採取大多數國家使用的雙層式架構。

雙層是架構是先由央行提供 CBDC 平台，於平台上發行並分配 CBDC 至中介機構，再由中介機構提供用戶 CBDC。而透過中介機構（主要指商業銀行、電支機構等）發行 CBDC 的好處是，中介機構了解民眾的需求，可以設計出更適合民眾的操作介面及其他服務，也能促進 CBDC 的普及。

二、發行初期不計息，但保留附息功能

CBDC 有一優點是使得金融穩定，為了不讓 CBDC 的發行造成國家金融動盪，央行採取此作法。由於銀行等中介機構所吸收的存款是信用創造來源，而為避免 CBDC 大量取代銀行存款，造成銀行等中介機構的信用危機，所以初期以無息方式發行，以維持現行貨幣政策的穩定；但保留附息功能，以保持未來政策彈性。

三、具分級制度

依據風險等級，CBDC 分級成記名及不記名錢包，通常以儲值金額及交易金額上限而定，目前未有實質金額規定。

記名錢包，表示儲值金額需求高，需由中介機構執行「認識你的客戶 (KYC) 」程序，且須妥善保管與管理用戶個人資料，中介機構僅能查閱自己及所屬用戶的相關資料；而央行只能查閱經去識別化技術處理之用戶交易資料，以確保用戶隱私。

不記名錢包，應是大多數民眾的選擇，這種錢包只需提供手機號碼，不用提供其他個人資料，可兼顧民眾隱私需求。

台灣及各國 CBDC 的發展

CBDC 發展可以根據進度簡單分成六個階段：取消 (canceled)、不活躍 (inactive)、研究 (research)、發展 (development)、測試 (pilot)、已發行 (launched)。由下圖可看出目前大家的進度都差不多，也表示 CBDC 已成各國的重要推動項目之一。

資料來源：https://www.atlanticcouncil.org/cbdctracker/

也可以用發展階段分類，發展階段依序為「1 準備」、「2 概念驗證」、「3 原型建構」、「4 試點」及「5 實際營運」。

準備階段是指初步研究 CBDC 可能技術、設計與應用；概念驗證是在封閉環境中進行測試項目；原型建構是指建構 CBDC 生態系統；試點是在真實環境中，選定特定區域試驗 CBDC 系統；實際營運則是正式發行 CBDC 並營運系統。

國家2024年發展階段相關議題台灣3 原型建構睽違兩年的新進度，正在徵求各方（法律、科技等）專業意見，以完善平台設計。中國4 試點正在擴大試點範圍，也是全世界發展最顯著的國家。美國2 概念驗證美國共和黨極力反對 CBDC 的發行，兩大黨意見不一致，也導致 CBDC發展較其他同等經濟體落後。歐盟3 原型建構對 CBDC 的態度保守謹慎，目前計畫 2025年 11月發行。日本3 原型建構雖然實體貨幣的使用率依然很高，但認為 CBDC 會是未來國際競爭力的證明之一。巴哈馬5 實際營運少數到第五階段的國家，但正面臨 CBDC普及率低的問題，正考慮採強制措施。

結語

央行最新的問卷報告中統計出一般大眾仍有 25% 只用現金支付所有交易。在台灣，仍有許多實體貨幣的使用者，有更多人不知道 CBDC 即將問世，但這是壞事嗎？

大多數國家認為 CBDC 只是給民眾多一個選項，而非要替代實體貨幣的產物，但 CBDC 的研究及相關法規、監管成熟度是這個項目最重要的，而是否急迫於發行，這倒是其次。其實台灣整體的支付系統完善，大多數人也都習慣行動支付，所以 CBDC 在台灣，甚至在許多經濟穩定的國家，可能不是最急迫的事，也相信 CBDC 一定還有很多還沒準備好的地方、有許多問題待解決，而政府對於 CBDC 能夠保持「保守謹慎、持續改進」的態度，應該才是民眾所樂見的。



首圖來源：https://cryptoslate.com/bahamas-to-provide-cbdc-access-via-commercial-banks/